4,15% annuo con il memory cash collect di Vontobel su basket mix

Questo Memory Cash Collect è stato emesso da Vontobel il 03/12/2020, ha data di valutazione finale posta al 01/12/2022 (scadenza/liquidazione 08/12/2022), è negoziato su SeDex ed ha un valore nominale di 100 euro.

Link del prodotto

• ISIN DE000VQ12251

Punti di forza

• Barriera sul capitale al 60% dei livelli iniziali
• Trigger cedole al 60% dei livelli iniziali
• Cedole annuali del 4,15% con effetto memoria osservabili il 01/12/2021 e 01/12/2022
• Autocall trigger mensile osservabile dal 1° anno (dal 01/12/2021) e pari al 100% dei livelli iniziali
• Opzione quanto che neutralizza il tasso di cambio
• prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a 98,8 euro -intorno alle 10:05 del 14/12/2020-

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

• McDonald’s: livello iniziale (216,75 USD), Barriera (130,05 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 11/12/2020 a 207,76 USD, pari al 95,85% del livello iniziale)
• Colgate-Palmolive: livello iniziale (85,67 USD), Barriera (51,402 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 11/12/2020 a 84,68 USD, pari al 98,84% del livello iniziale)
• PepsiCo: livello iniziale (145,87 USD), Barriera (87,522 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 11/12/2020 a 144,97 USD, pari al 99,38% del livello iniziale)
• Johnson & Johnson: livello iniziale (148,46 USD), Barriera (89,076 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 11/12/2020 a 152,95 USD, pari al 103,02% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

McDonald’s per ora risulta il Worst Of (WO). In base alle quotazioni attuali del sottostante WO, ed ad un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 98,8 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, data da Pr Sott; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola (assieme a quelle eventualmente non corrisposte in precedenza grazie all’effetto memoria) ottenendo 104,15 euro se McDonald’s non scende oltre il -37,4% dall’attuale quotazione, corrispondenti ad un rendimento dello 5,42% rispetto il suddetto prezzo lettera; se il sottostante WO scendesse con più forza il certificato sperimenterebbe una perdita, in % (zoommare sulla tabella), leggermente superiore alla perdita di terreno del sottostante WO (il certificato quota con uno piccolissimo premio sulla componente lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.