5% annuo garantito con il fixed cash collect di Leonteq su Italgas

Questo fixed cash collect è negoziato su SeDex, ha scadenza a 3 anni e prevede: cedole trimestrali garantite dell'1,25%, trigger autocall trimestrale decrescente e protezione condizionata del capitale a scadenza.
4 anni fa
1 minuto di lettura
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Questo Fixed Cash Collect è stato emesso da Leonteq il 05.11.2020, ha data di valutazione finale posta al 02.11.2023 (scadenza/liquidazione 09.11.2023), è negoziato su SeDex ed ha un valore nominale di 1000 euro

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Punti di forza

  • Barriera sul capitale al 70% dei livelli iniziali
  • cedole trimestrali garantite dell’1,25% (max 5% p.a.)
  • Autocall trigger coerente alle date di valutazione delle cedole, osservabile dal 2° trimestre (dal 10/05/2021) e decrescente a step del 5%: dal 100% al 90% dei livelli iniziali
  • prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a 1010,35 euro -chiusura dell’11/11/2020-

Sottostante

Il sottostante è rappresentato da:

  • Italgas: livello iniziale (4,966 Eur), Barriera (3,476 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura all’11/11/2020 a 5,305 Eur, pari al 106,83% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

In base alle quotazioni attuali del sottostante ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 1010,35 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, Data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante dalla quotazione attuale a 0%; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni):

Se il prodotto non si è estinto anticipatamente ed il sottostante non è sceso oltre il -34,47% dall’attuale quotazione il certificato paga il nominale più 12 cedole garantite, ottenendo 1150 euro, corrispondenti ad un rendimento del +13,82% rispetto il suddetto prezzo lettera.

Se il sottostante scendesse con più forza il certificato perderebbe meno grazie all’incasso delle 12 le cedole garantite (zommare sulla tabella): ad esempio, a fronte di un -50% del sottostante dalla quotazione attuale il certificato sperimenta un -32,29%, a fronte di un -70% del sottostante il certificato registra un -53,43%.

Inoltre, se la situazione rimanesse simile su Italgas alla prima data di autocall si otterrebbe il rimborso anticipato a 1025 euro (il nominale più due cedole da 12,5 euro), corrispondente ad un rendimento del +1,45% rispetto il dato prezzo.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.

Danilo Fieni

Lavora in InvestireOggi.it dal 2019 curando la sezione Certificati ed è laureato in finanza quantitativa.
La sua passione per il mondo finanziario lo ha portato ad approdare nel mondo dei certificati, analizzando in chiave oggettiva i flussi di pagamento di questi strumenti ed i relativi sottostanti, nonché curando le relazioni con alcuni dei professionisti del settore.
E' inoltre appassionato di trading ed investimenti, in cui svolge attività di ricerca quantitativa e di vantaggi statistici nel mondo dei mercati finanziari.

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