6% annuo garantito con il fixed cash collect di Goldman Sachs su basket tech

Questo Callable Cash Collect è stato emesso da Goldman Sachs il 21/10/2020, ha data di valutazione finale posta al 14/04/2023 (scadenza/liquidazione 21/04/2023), è negoziato su SeDex ed ha un valore nominale di 100 euro.

Link del prodotto

• ISIN GB00BMRWDH07

Punti di forza

• Barriera sul capitale al 50% dei livelli iniziali
• Cedole mensili garantite dello 0,5% (6% p.a.) 
• Opzione callable mensile -che permette di ricevere il rimborso anticipato- a partire dal 6° mese (21/04/2021), a totale discrezione dell’emittente e coerente alle date di pagamento delle cedole periodiche 
• prezzo lettera rilevato sulla piattaforma CedLab di Certificati&Derivati a 103,50 euro -intorno alle 11:00 del 05/11/2020–

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

• Apple: livello iniziale (116,87 USD), Barriera (58,435 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 04/11/2020 a 114,95 USD, pari al 98,36% del livello iniziale)
• Amazon: livello iniziale (3184,94 USD), Barriera (1592,47 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 04/11/2020 a 3241,16 USD, pari al 101,77% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Apple per ora risulta il Worst Of (WO). In base alle quotazioni attuali del sottostante WO, ed ad un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 97,80 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, data da Pr Sott; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni) a parità di condizioni sull’altro sottostante:

Se il prodotto non è stato richiamato anticipatamente dall’emittente ed il WO non è sceso oltre il -49,16% dall’attuale quotazione il certificato paga il nominale più 30 cedole garantite, ottenendo 115 euro, corrispondenti ad un rendimento del +11,11% rispetto il suddetto prezzo lettera.

Se il sottostante WO scendesse con più forza la perdita sulla componente lineare si riduce grazie all’incasso delle 30 cedole garantite (zommare sulla tabella): ad esempio a fronte di un -50% di Apple il certificato registra un -37,99%, a fronte di un -70% del WO il certificato sperimenta un -57%.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.