Mirco Galbusera
Un altro minibond sbarca in borsa. Ha preso formalmente il via alle negoziazioni sul mercato ExtraMOT Pro di Borsa Italiana il minibond di Yachtline Arredomare 1618 s.p.a., piccola società per azioni di Bientina (PI). Dal 27 maggio 2016 è infatti quotato sul mercato regolamentato un piccolo prestito obbligazionario high yield d1 soli 8 milioni di euro denominato Yachtline Arredomare 1618. Si tratta, per la precisione di un bond costituito da due tranches, una per 5 milioni, con scadenza giugno 2021 e cedola 5% (codice ISIN IT0005188716), e l’altra con scadenza dicembre 2022 con cedola 5,8% (codice ISIN IT0005188708), emessa per 3 milioni, elevabile di ulteriori 2 milioni.
Bond Yachtline Arredomare 1618 garantiti da Fei
La sottoscrizione del bond e’ stata riservata a investitori professionali e, in particolare, ai fondi di private debt Anthilia Bond Impresa Territorio (Anthilia BIT) e Anthilia BIT Parallel gestiti da Anthilia Capital Partners sgr. I bond Yachtline Arredomare 1618 sono assistiti dalla Linea di Credito di Firma per il sostegno delle Piccole e Medie Imprese denominata ‘InnovFin Sme Guarantee Facility’ con il supporto finanziario dell’Unione Europea ai sensi del programma Horizon 2020 Financial Instruments”. Si tratta della seconda emissione garantita dal Fei sulla base dell’accordo sottoscritto con Anthilia Capital Partners sgr finalizzato ad una linea di garanzia di 50 milioni di euro a copertura del portafoglio di emissione di bond sottoscritte dal fondo. La garanzia Fei riconosciuta ad Anthilia BIT, primo caso in Europa nel mercato del private debt, ha come target le Pmi ad alto grado di innovazione e copre il 50% del valore di ogni singola emissione fino a 2,5 milioni di euro di garanzia. Il beneficio della garanzia, sotto forma di miglior rating, permette all’emittente di finanziare il proprio progetto ad un minor costo di indebitamento complessivo e al fondo di ridurre il rischio di credito.
Yatchline 1618 fattura più di 36 milioni
Il gruppo Yachtline 1618 rappresenta uno dei principali operatori al mondo negli arredi chiavi in mano per mega-yachts. Il gruppo è attivo da oltre 30 anni nel settore degli arredamenti di alta gamma e si avvale della collaborazione di oltre 200 artigiani e tecnici di eccellenza. Negli anni ’90 si è specializzata negli arredi per grandi yacht. L’azienda è attiva anche nella ristrutturazione degli interni degli yachts (“Refit”). Nel corso del 2015, Yachtline 1618 ha realizzato 36,9 milioni di euro di ricavi, (da 39,2 milioni), 4,9 milioni di margine operativo lordo (da 3,8 milioni) e un indebitamento finanziario netto di 18,7 milioni (da 15,1 milioni).
