Obbligazioni CNH Industrial 4,50% 2023, caratteristiche e rendimento

CNH Industrial N.V. ha completato il 18 agosto 2016 l’offerta, annunciata in precedenza, di un prestito obbligazionario per una valore nominale di 600 milioni di dollari, con cedola al 4,50%, scadenza nel 2023 e prezzo di emissione pari al 100,00% del valore nominale (codice ISIN). Il bond sarà quotato dal 23 agosto 2016 sul mercato regolamentato USA e sarà negoziabile per importi minimi di 2.000 dollari con multipli aggiuntivi di 1.000.  I proventi netti dell’offerta sono pari a circa 593 milioni di dollari, al netto dei costi e delle spese connessi all’offerta.

CNH Industrial N.V. intende utilizzare i proventi netti dell’emissione obbligazionaria per i fabbisogni legati al capitale circolante e per le generali esigenze aziendali, che potrebbero includere il riacquisto di una parte delle obbligazioni con cedola al 7,875% e scadenza al 2017 emesse dalla controllata Case New Holland Industrial Inc.

Obbligazioni CNH Industrial 4,50% 2023

Le obbligazioni, che sono senior unsecured, di CNH Industrial N.V. pagheranno interessi semestralmente il 15 febbraio ed il 15 agosto di ogni anno a partire dal 15 febbraio 2017. Le obbligazioni scadranno il 15 agosto 2023. BNP Paribas Securities Corp., Citigroup Global Markets Inc., Deutsche Bank Securities Inc. e J.P. Morgan Securities LLC hanno agito in qualità di joint book-running managers e underwriters dell’offerta. Le obbligazioni sono state offerte nell’ambito dello shelf registration statement depositato presso la U.S. Securities and Exchange Commission in data 11 settembre 2015. Il rating è Ba2 per Moody’s e BB+ per Standard & Poor’s.