Mirco Galbusera
Bormioli Pharma, ex ramo d‘azienda della Bormioli Rocco specializzato nel packaging in vetro e plastica per l‘industria farmaceutica passato sotto il controllo del fondo di private equity Triton, ha collocato oggi un‘obbligazione senior secured a sette anni da 280 milioni di euro a tasso variabile. I proventi dell‘operazione saranno utilizzati per finanziare l‘acquisizione dell‘azienda da parte di Triton. In particolare verranno rimborsate obbligazioni high yield per 250 milioni emesse da Bormioli Rocco Holdings con cedola 10% e scadenza agosto 2018 (Isin XS0615235966).
Obbligazioni Bormioli Pharma 2024
Il bond, con scadenza 15 novembre 2024 e call dopo il primo anno (Isin XS1713858576) è stato prezzato alla pari. Il rendimento è stato fissato a 350 punti base sopra l‘euribor a 3 mesi, dopo una prima guidance compresa tra 350 e 375 pb. Il bond è stato quotato presso la borsa del Lusemburgo dove è negoziabile per importi minimi di 100.000 euro e stacca una cedola de 3,50% sopra il tasso Euribor a tre mesi. L‘operazione è stata gestita da Credit Suisse, Bnp Paribas e UniCredit in qualità di joint global coordinator, con Banca Imi come joint bookrunner. Le banche hanno accompagnato la società negli ultimi giorni in una serie di incontri con gli investitori finalizzati al lancio del bond, che nelle previsioni iniziali aveva un importo atteso di 275 milioni. L‘emissione ha rating B2 per Moody’s e B per S&P. L‘accordo per la vendita della Bormioli Rocco, controllata al 100% da Vision Capital, fu annunciato lo scorso luglio. L‘accordo prevedeva la divisione in due rami d‘azienda — packaging farmaceutico e contenitori per la casa — ceduti rispettivamente a Triton e a Bormioli Luigi.
