Tim colloca bond senior 2024: caratteristiche e rendimento

Tim ha concluso con successo il lancio di un’emissione obbligazionaria a tasso fisso per 1 miliardo e 250 milioni di euro, destinata a investitori istituzionali. Il rendimento dell’emissione, pari a 4,125%, risulta inferiore al costo medio del debito del gruppo, che a fine settembre 2018, si attestava a circa 4,4%. L’emissione si inserisce nel processo di ottimizzazione e rifinanziamento del debito in scadenza.

Il rendimento effettivo a scadenza pari a 4,125%, corrisponde a un rendimento di 387,6 punti base sopra il tasso di riferimento (mid swap).

I titoli saranno emessi nell’ambito del programma Emtn da 20 miliardi del gruppo e saranno quotati presso la Borsa del Lussemburgo. Il prezzo di collocamento è stato pari a 99,436 e il taglio minimo di negoziazione è di 100.000 euro con multipli aggiuntivi di 1.000. Codice ISIN XS1935256369 e rating Ba1 per Moody’s, BB+ per S&P e BBB- per Fitch. La cedola è annuale pari al 4% lordo con data di stacco 11 aprile, mentre il rimborso avverrà in unica soluzione a scadenza l’11 aprile 2024.