Danilo Fieni
Il 01/04/2020 Leonteq ha emesso 5 Phoenix memory su basket tematici. Si tratta di certificati quotati e negoziati su Euro TLX con scadenze a 2 anni. Prevedono: il pagamento di cedole mensili condizionate (con effetto memoria), trigger autocall mensile decrescente e protezione condizionata del capitale a scadenza. Ogni certificato ha inoltre un prezzo di emissione di 1000 Euro (uguale al valore nominale).
ISIN’s: CH0528263608, CH0528263590, CH0528263582, CH0528263574, CH0528263566.
Nel dettaglio.
Punti di forza in sintesi
- Cedole mensili condizionate (con effetto memoria) fino ad un max annuo che va dal 12% al 36%
- Trigger pagamento cedole/Barriera sul capitale al 60% del livello iniziale
- Autocall trigger trimestrale a partire dal sesto mese (28/09/2020) e decrescente a step del 5% dal 100% al 90% dei livelli iniziali (100% dal 6° al 12° mese; 95% dal 13° al 18° mese; 90% dal 19° al 24° mese)
Caratteristiche
Meccanismo cedolare e rimborso anticipato mensile
Se non si verifica il rimborso anticipato, ad ogni data di valutazione mensile l’investitore percepisce una cedola calcolata calcolata in % sul valore nominale di 1.000 Euro se il prezzo di chiusura del relativo sottostante è superiore al 60% del rispettivo livello iniziale; nel caso inverso non viene corrisposta alcuna cedola. Tuttavia, l’effetto memoria fa si che se alla data di valutazione successiva si verifica la condizione del pagamento, l’investitore, oltre alla cedola del mese in questione, riceverà tutte le cedole precedenti non distribuite.
Inoltre da settembre 2020 i certificati vengono rimborsati anticipatamente se, ad ogni data di valutazione mensile del rimborso automatico, il prezzo del sottostante è superiore all’autocall trigger decrescente a step del 5%, dal 100% al 90% dei livelli iniziali. Se la condizione si attiva l’investitore riceve 1000 Euro per ogni certificato più le eventuali cedole se dovute; in caso contrario la vita del prodotto continua.
Scadenza
Se non si verifica la condizione di rimborso anticipato, alla data di scadenza l’investitore percepisce 1000 Euro per ogni certificato più le eventuali cedole dovute se alla data di valutazione finale il valore di ogni sottostante è superiore al 60% dei livelli iniziali
Se al contrario il livello di chiusura del sottostante con la peggiore performance è pari o al di sotto del suddetto livello, alla data di rimborso l’investitore riceve un valore calcolato come prodotto fra il valore di emissione e la performance del sottostante con performance peggiore, a sua volta calcolata rapportando il valore finale al valore iniziale (in tal caso si percepisce un importo pari od inferiore a 600 euro)
