Premi a multipli dell’11% ed ottimo profilo di Payoff potenziale con l’Express di Societe Generale su ENI

Questo Express è stato emesso il 25/03/2020 da Societe Generale, ha data di valutazione finale posta al 24/03/2025 (scadenza il 31/03/2025), è negoziato su Euro TLX ed ha un valore nominale di 100 euro.

ISIN XS2108312823

Prevede i seguenti punti di forza:

• Trigger autocall annuale dal primo anno (dal 24/03/2021)/ Barriera sul premio finale  pari al 100% del livello iniziale 
• Barriera europea sul capitale al 60% del livello iniziale
• tasso cedolare annuale dell’11% 

Il sottostante è rappresentato da:

• ENI: livello iniziale (8,375 euro), Barriera Capitale (5,025 euro), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 16/04/2020 a 8,582 euro, pari al 102,47% del livello iniziale)

L’ultimo prezzo lettera rilevato dal CedLab è pari a 90,95 euro

Funzionamento

Se nelle rispettive date di valutazione dell’autocall il sottostante quota ad un livello pari o superiore al trigger autocall l’investitore riceve il valore nominale maggiorato di un premio: il 111% del valore nominale alla prima data (111 euro, con un rendimento del 22,04%), il 122% alla seconda data (122 euro, con un rendimento del 34,14%) e il 133% alla terza (133 euro, con un rendimento del 46,23%), il 144% alla 4° data (144 euro, con un rendimento del 58,33%)

Se non si è verificato il rimborso anticipato alla scadenza si prospettano 3 scenari:

1. se alla data di valutazione finale il sottostante è pari o superiore alla barriera sul premio finale (100%) il certificato paga il 100% del valore nominale maggiorato del 55%, ossia il 155% (115 euro)
2. se invece il sottostante è inferiore al 100% ma superiore alla barriera sul capitale (60%) il certificato paga il valore nominale
3. infine, se ENI  è inferiore alla barriera sul capitale il certificato replica linearmente la performance del sottostante (pagando un valore inferiore a 60 euro)

Analisi di scenario a scadenza

Alle quotazioni più o meno attuali questa sarebbe la situazione a scadenza:

Se il sottostante rimanesse sulle quotazioni attuali  il certificato rimborserebbe l’importo massimo ossia 155 euro, registrando un rendimento del 70,42% rispetto l’acquisto a 90,95 euro.

Se invece ENI scendesse al max del 40% (ossia da 8,582 a 5,1492 euro) il certificato rimborserebbe comunque il nominale, ottenendo un rendimento del 9,95%. Infine, se il sottostante scendesse con più forza, il certificato perderebbe un importo % inferiore rispetto all’investimento diretto sul sottostante stesso.

 

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata in base ai profili soggettivi di rischio e rendimento. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tale inesattezze.