Il 30/09/2020, Banca IMI ha emesso un digital memory a capitale protetto su un basket di indici azionari. Si tratta di un certificato quotato e negoziato su Euro TLX, con scadenza a 7 anni e che prevede: cedole annuali condizionate e protezione garantita del capitale a scadenza. Ogni certificato ha inoltre un prezzo di emissione (uguale al valore nominale) pari a 1000 USD.
Punti di forza in sintesi
- Cedole annuali condizionate del 2,1% con effetto memoria
- Trigger cedole annuali al 100% del livello iniziale
- Protezione al 100% del valore nominale
- prezzo lettera attualmente sotto la pari a 992 USD (rendimento minimo garantito dello 0,81%) -intorno alle 11:18 del 20/10/2020-
Funzionamento
Per valore di riferimento s’intende la media aritmetica dei valori del sottostante nelle varie date di valutazione.
Ad ogni data periodo di valutazione (es 22-23-24/09/2021 come primo periodo di valutazione) della cedola) si possono verificare due scenari:
- se il valore di riferimento del sottostante è superiore o pari al 100% dei rispettivi livelli iniziali il certificato paga la cedola del 2,1% del valore nominale di 1000 euro, ossia 21 USD
- in caso contrario non viene corrisposto alcun premio, che però viene immagazzinato in memoria e pagato qualora si presenti la condizione del pagamento
A scadenza si prospettano 2 scenari:
- se nel periodo di valutazione finale il valore di riferimento è pari o superiore al 100% del livello iniziale il certificato rimborsa il valore nominale di 1000 USD più l’ultima cedola (e quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria);
- in caso contrario il certificato protegge il 100% del valore nominale di 1000 USD ma non viene pagata alcuna cedola.
Caratteristiche
Emittente: Banca IMI (https://www.intesasanpaolo.prodottiequotazioni.com/EN/Products-and-Prices/Product-Details/XS2226707482)
ISIN: XS2226707482
Mercato di quotazione: Euro TLX
Valuta: Eur
Sottostante (valore iniziale): S&P500 (3.364,08 punti)
Cedola annuale condizionata: 2,1%
Trigger cedola annuale: 100% del livello iniziale
Protezione: 100% del valore nominale
Data di emissione: 30/09/2020
Periodo di valutazione finale: 24-27-28/09/2027
Data di scadenza/liquidazione: 30/09/2027