Memory cash collect su basket turismo con cedole fino al 20,52% annuo

Questo Memory Cash Collect è stato emesso da Vontobel il 21/01/2021, ha data di valutazione finale posta al 19/09/2023 (scadenza/liquidazione 26/01/2023), è negoziato su SeDex ed ha un valore nominale di 100 euro.

Link del prodotto

• ISIN DE000VQ3RV99

Punti di forza

• Barriera europea sul capitale al 65% dei livelli iniziali
• Trigger cedole al 65% dei livelli iniziali
• Cedole mensili dell’ 1,71% (20,52% p.a.) con effetto memoria 
• Autocall trigger mensile -che permette di ricevere il rimborso anticipato- osservabile dal 6° mese (dal 19/07/2021) e pari al 100%  dei livelli iniziali
• Opzione quanto che neutralizza il tasso di cambio
• prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a 99 euro -intorno alle 10:55 del 08/01/2021-

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

• Booking: livello iniziale (2136,67 USD), Barriera (1388,8355 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 05/02/2021 a 2096,42 USD, pari al 98,12% del livello iniziale)
• Expedia: livello iniziale (143,01 USD), Barriera (92,9565 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 05/02/2021 a 141,4 USD, pari al 98,87% del livello iniziale)
• Tripadvisor: livello iniziale (32,91 USD), Barriera (21,3915 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 05/02/2021 a 35,9 USD, pari al 109,09% del livello iniziale)
• Airbnb: livello iniziale (170,34 USD), Barriera (110,721 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 05/02/2021 a 195,31 USD, pari al 114,66% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Booking per ora risulta il Worst Of (WO). In base alle quotazioni attuali del sottostante WO, ed ad un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 100 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, data da Pr Sott; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola (assieme a quelle eventualmente non corrisposte in precedenza grazie all’effetto memoria) ottenendo 101,71 euro se Booking non scende oltre il -33,75% dall’attuale quotazione, corrispondenti ad un rendimento del 2,74% rispetto il suddetto prezzo lettera.

Se il WO scendesse con più forza il certificato sperimenterebbe una perdita, in % (zoommare sulla tabella), sostanzialmente uguale alla perdita di terreno del sottostante WO (il certificato quota  sulla componente lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.