Certificate su paniere di semiconduttori: 9% annuo garantito

Questo Fixed Cash Collect è stato emesso da Unicredit il 20.05.2021, ha data di valutazione finale posta al 15.06.2023 (scadenza/liquidazione 22.06.2023), è negoziato su EuroTLX ed ha un valore nominale di 100 euro.

Link del prodotto

• ISIN DE000HV4MMF6

Punti di forza

• Barriera europea sul capitale al 60% dei livelli iniziali
• cedole mensili garantite dello 0,75% (9% p.a.)
• ultima cedola condizionata dello 0,75%
• Trigger cedola condizionata al 60% del livello iniziale
• Opzione quanto che neutralizza il tasso di cambio
• Prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a 102,65 euro -chiusura del 28.05.2021-

Funzionamento

Il certificato paga cedole garantite di 0,75 Euro ogni mese e fino al penultimo.

A scadenza si prefigurano 2 scenari:

• l’investitore riceve il nominale più l’ultimo premio condizionato se ogni sottostante non scende sotto la barriera posta al 60% del livello iniziale
• in caso contrario il Certificate rimborsa un importo proporzionale alla performance del sottostante peggiore (anche detto worst of), senza però pagare l’ultimo premio.

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

• STMicroelectronics: livello iniziale (29,19 Eur), Barriera/trigger cedola (17,514 Eur), ultimo prezzo registrato (chiusura al 28.05.2021 a 30,63 Eur, pari al 104,93% del livello iniziale)
• Adevanced Micro Devices: livello iniziale (74,59 USD), Barriera/trigger cedola (44,754 USD), ultimo prezzo registrato (chiusura al 28.05.2021 a 80,08 USD, pari al 107,36% del livello iniziale)
• Nvidia: livello iniziale (569,72 USD), Barriera/trigger cedola (341,832 USD), ultimo prezzo registrato (chiusura al 28.05.2021 a 649,78 USD, pari al 114,05% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Per ora il WO (Worst of) è rappresentato da STMicroelectronics. In base alle quotazioni attuali del sottostante WO ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 102,65 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, Data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

se STMicroelectronics non è scesa oltre il -42,82% dall’attuale quotazione il certificato paga il nominale più 25 cedole (24 cedole garantite più quella condizionata), ottenendo in totale 118,75 euro, corrispondenti ad un rendimento del +15,68% rispetto il suddetto prezzo lettera.

Se il WO scendesse con più forza il certificato perderebbe meno grazie all’incasso delle 24 cedole garantite: ad esempio, a fronte di un -50% del sottostante WO il certificato sperimenta un -31,35%, a fronte di un -60% del sottostante WO il certificato registra un -41,57% e così via.

Per maggiori informazioni sull’emissione si veda anche: Scopri i nuovi fixed cash collect worst of di Unicredit con premi mensili garantiti

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.