Investire su Intesa Sanpaolo ottenendo il 4,56% annuo garantito

Questo prodotto ha scadenza a 2 anno è negoziato su EuroTLX e prevede: il pagamento di cedole mensili garantite, autocall trigger decrescente e protezione condizionata del capitale.
3 anni fa
2 minuti di lettura

Questo Fixed Cash Collect è stato emesso da Goldman Sachs il 03.06.2021, ha data di valutazione finale posta al 15.05.2023 (scadenza/liquidazione 22.05.2023), è negoziato su EuroTLX ed ha un valore nominale di 1000 euro.

Link del prodotto

Punti di forza

  • Barriera europea sul capitale al 60% del livello iniziale
  • Cedole mensili garantite dello 0,38% (4,56% p.a.)
  • A partire dal 6° mese (dal 15/11/2021) è presente l’autocall trigger decrescente a step del 5% ogni 6 mesi: dal 100% al 90% del livello iniziale
  • Prezzo lettera rilevato a 992,75 euro -chiusura del 14.06.2021-

Funzionamento

Il certificato paga cedole garantite di 3,8 Euro ogni mese.

Inoltre, dal sesto mese è presente l’autocall trigger decrescente a step del 5% ogni mese (vedi sopra): se il sottostante è pari o superiore al predetto livello il certificato viene rimborsato anticipatamente al valore nominale più il premio del mese in questione.

A scadenza, se il certificato non è stato rimborsato anticipatamente, si prefigurano 2 scenari:

  • l’investitore riceve valore nominale se il sottostante, alla data di valutazione finale, non è sceso sotto la barriera posta al 60% del livello iniziale
  • in caso contrario il Certificate rimborsa un importo proporzionale alla performance del sottostante.

Sottostante

Il sottostante è rappresentato da:

  • Intesa Sanpaolo: livello iniziale (2,3875 Eur), Barriera (1,4325 Eur), ultimo prezzo registrato (chiusura al 14.06.2021 a 2,45 Eur, pari al 102,62% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Se il prodotto non si è estinto anticipatamente, in base alle quotazioni attuali del sottostante ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 992,75 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, Data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni):

se Intesa Sanpaolo non è scesa oltre il -41,53% dall’attuale quotazione il certificato paga il nominale più 36 cedole, ottenendo in totale 1136,8 euro, corrispondenti ad un rendimento del +14,51% rispetto il suddetto prezzo lettera; se il sottostante scendesse con più forza il certificato perderebbe meno grazie all’incasso delle 36 cedole garantite: ad esempio, a fronte di un -50% del sottostante il certificato sperimenta un -34,54%, a fronte di un -60% del sottostante il certificato registra un -44,87% e così via.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.

Danilo Fieni

Lavora in InvestireOggi.it dal 2019 curando la sezione Certificati ed è laureato in finanza quantitativa.
La sua passione per il mondo finanziario lo ha portato ad approdare nel mondo dei certificati, analizzando in chiave oggettiva i flussi di pagamento di questi strumenti ed i relativi sottostanti, nonché curando le relazioni con alcuni dei professionisti del settore.
E' inoltre appassionato di trading ed investimenti, in cui svolge attività di ricerca quantitativa e di vantaggi statistici nel mondo dei mercati finanziari.

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