Banca IMI: emessi 8 Cash Collect Certificates su azioni con cedole trimestrali

Banca IMI, in data 14/02/2019, ha emesso 9 Cash Collect su Azioni con scadenza a 18 mesi. Si tratta di certificati quotati e negoziati sul SeDex, che pagano cedole condizionate all’andamento delle relative azioni sottostanti; per il relativo pagamento è prevista una barriera di tipo europeo (osservata alle date di valutazione). Per i primi 6 mesi (date: 14/05/2019 e 14/08/2019) è previsto il pagamento incondizionato delle cedole per un importo pari a quello delle cedole condizionate; ogni certificato ha inoltre un valore di emissione di 100 euro.

Non sono previsti né effetto memoria né opzione di rimborso anticipato.

Caratteristiche

Meccanismo cedolare

I certificati, nelle date 14/05/2019 e 14/08/2019 pagano cedole non legate all’andamento del sottostante per un importo pari al valore delle cedole mensili condizionate.

Date di valutazione delle cedole mensili condizionate: 08/11/2019; 10/02/2020; 08/05/2020; 12/08/2020.

Nelle suddette date di valutazione i certificati pagano le cedole mensili se il valore del sottostante è almeno pari al relativo valore della barriera (calcolato sullo strike).

Scadenza

A scadenza sono previsti due scenari:

• se alla data di valutazione finale (12/08/2020) il valore del sottostante è almeno pari al valore della barriera il certificato paga 100 euro più l’importo della cedola condizionata
• se invece, alla data di valutazione finale il sottostante quota al di sotto del livello di barriera il certificato paga un importo di liquidazione commisurato alla performance negativa del sottostante (valore finale in rapporto al valore iniziale, il tutto moltiplicato per 100).