BNP Paribas Certificati Phoenix Memory: come investire su Axa con rendimenti del 9ù6.1% annuo potenziale

Fra i certificati emessi da BNP Paribas ne ha spunta uno recentemente emesso, che in sostanza permette di investire indirettamente su 1 società appartenente al settore assicurativo.

Indirettamente perché, con un impiego di danaro limitato (taglio nominale da 100 Euro), è possibile investire su un’azione che opera principalmente nel macro-settore finanziario, e specificatamente nell’attività assicurativa.

Informazioni sul sottostante

Il sottostante del certificato targato BNP Paribas è rappresentato da Axa

1. L’azione è solo una, per cui il rischio di correlazione si riduce al solo mercato/settore in cui è quotata/opera.
2. Il titolo dispone di uno storico sufficiente per effettuare adeguate valutazioni di stampo quantitativo. E’ possibile ad esempio analizzare il processo che muove fondamentalmente il prezzo, e quindi la naatura stocastica del sottostante analizzato, potendo osservare anche eventuali mutamenti di natura a seconda del periodo storico/time frame.
3. Investendo prevalentemente in titoli a reddito fisso è esposta a variabili economiche come tassi d’interesse, quantità di moneta in circolo nel sistema e quindi inflazione
4. L’azione presenta una volatilità mediamente contenuta, e questo non giova molto alla costruzione in termini di facilità e risparmio nella costruzione del certificato in termini di costi più bassi delle opzioni, conservatività dei livelli di protezione – barriera e di percepimento dei premi potenziali -, redditività, scadenze più brevi ecc.
5. Per concludere non è possibile il confronto fra la metrica del P/E attuale della singola azienda rispetto al settore assicurativo europeo ed al gruppo di pari.

Fatte queste considerazioni, chi vuole investire indirettamente nella suddetta azienda, può utilizzare questo certificato di investimento Phoenix Memory

BNP Paribas Certificati Phoenix Memory: struttura del certificate

A seguire la struttura del certificato targato BNP Paribas

• Barriera europea sul capitale al 65% dei valori iniziali
• Trigger cedole al 65% dei livelli iniziali
• Cedole annuali condizionate del 6,1% con effetto memoria

BNP Paribas Certificati Phoenix Memory: funzionamento del payoff

Questo Certificato di investimento è stato emesso da BNP Paribas il 30.06.

2023, ha data di valutazione finale posta al 08.06.2027 (scadenza/liquidazione 15.06.2027), è negoziato su EuroTLX ed ha un valore nominale di 100 Euro.

Il certificato in questione paga dunque cedole semestrali di 6,10 euro se il sottostante non scende oltre il trigger delle cedole, posto al 65% dei valori iniziali; in caso contrario non viene corrisposta alcuna cedola, che però viene immagazzinata in memoria e pagata assieme a tutte quelle eventualmente non pagate in precedenza quando si presenta la condizione del pagamento, ovvero quando il sottostante risale sopra il trigger in una delle date di valutazione successive.

A scadenza, se il prodotto non si è estinto anticipatamente, si prefigurano 2 scenari:

• se il sottostante non scende sotto la barriera europea posta al 65% dei valori iniziali (stessa entità del trigger cedolare), il certificato paga il nominale più l’ultima cedola -e quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria-; In altre parole si ottengono il nominale più 10 cedole.
• in caso contrario il certificato replica linearmente la performance di Axa, pagando un valore pari al valore nominale del certificato moltiplicato per la performance (data dal valore finale in rapporto al valore iniziale) del suddetto sottostante

Da notare la presenza della barriera europea: grazie a tale caratteristica il valore dei sottostanti può anche fluttuare sotto barriera durante la vita del certificato senza compromettere la protezione del capitale. Affinché venga restituito il valore nominale il valore dei sottostanti deve risultare sopra la barriera solo alla data di valutazione finale. (Per maggiori informazioni si legga: Certificati: la barriera cos’è e quali tipi ne esistono.)

Il sottostante

La situazione attuali sui sottostanti di questo certificato targato BNP Paribas è la seguente:

• Axa: livello iniziale (26,76 Eur), Barriera/trigger cedola (17,394 Eur), ultimo prezzo registrato (chiusura al 18.07.2024 a 26,575 Eur, pari al 99,31% del livello iniziale)

Codice ISIN del prodotto

• ISIN XS2509381369

Cliccandovi sopra verrete rimandati alla pagina del certificato emesso da BNP Paribas.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.