Danilo Fieni
Banca Imi, in data 18/02/2020, ha emesso 21 premium cash collect su azioni Italiane ed internazionali. Si tratta di certificati quotati e negoziati sul SeDex con scadenze a 4 anni, che prevede il pagamento cedole annue incondizionate e di una cedola condizionata, nonché la protezione condizionata del capitale a scadenza. I certificati con sottostanti espressi in valuta estera godono dell’opzione quanto che neutralizza gli effetti delle variazioni dei tassi di cambio.
Ogni certificato ha inoltre un valore di emissione di 100 euro (uguale al valore nominale).
ISIN’s: IT0005402455, IT0005402257, IT0005402265, IT0005402273, IT0005402281, IT0005402299, IT0005402331, IT0005402323, IT0005402315, IT0005402349, IT0005402356, IT0005402364, IT0005402372, IT0005402380, IT0005402406, IT0005402398, IT0005402422, IT0005402414, IT0005402422, IT0005402430, IT0005402448, IT0005402471.
Punti salienti in sintesi
- Pagamento di Cedole annue incondizionate (premio fisso) e di una cedola condizionata (importo digital uguale a quello delle cedole incondizionata) dal 2,42% al 5,70%
- Barriere europea protezione capitale / trigger pagamento cedole pari al 50% dei livelli iniziali.
Caratteristiche
Meccanismo cedolare
I certificati pagano cedole annue incondizionate (18/02/2021, 18/02/2022, e 20/02/2023), ossia slegate dall’andamento dell’attività sottostante, come da tabella sopra.
Inoltre, se alla data di valutazione finale (19/02/2024) il valore del sottostante dei certificati è uguale o maggiore alla relativa barriera il certificato paga l’ultima cedola (detta importo digital).
Scadenza
Alla data di scadenza / liquidazione (19/02/2024) si prefigurano due scenari:
- se il valore del sottostante alla data di valutazione finale è maggiore o uguale alla relativa barriera, l’investitore riceve l’importo nominale di 100 Euro più la suddetta cedola condizionata.
- in caso contrario l’investitore partecipa linearmente alla performance negativa (calcolata come valore finale in rapporto al valore iniziale) del titolo sottostante senza godere della protezione del capitale investito; percepirà quindi un valore inferiore a 100 euro.
