Certificato di Unicredit su basket di indici: 4,2% annuo garantito

Questo Fixed Cash Collect è stato emesso da Unicredit il 24.08.2021, ha data di valutazione finale posta al 17.08.2023 (scadenza/liquidazione 24.08.2023), è negoziato su EuroTLX ed ha un valore nominale di 100 euro.

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• ISIN DE000HR9AG80

Punti di forza

• Barriera europea sul capitale al 60% dei livelli iniziali
• cedole trimestrali garantite dell’1,05% (4,2% p.a.)
• ultima cedola condizionata dell’1,05%
• Trigger cedola condizionata al 60% del livello iniziale
• Prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a 98,75 euro -chiusura del 25.08.2021-

Funzionamento

Il certificato paga cedole garantite di 1,05 Euro ogni trimestre e fino al penultimo.

A scadenza si prefigurano 2 scenari:

• l’investitore riceve il nominale più l’ultimo premio condizionato se ogni sottostante non scende sotto la barriera posta al 60% del livello iniziale
• in caso contrario il Certificate rimborsa un importo proporzionale alla performance del sottostante peggiore (anche detto worst of), senza però pagare l’ultimo premio.

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

• Ftse Mib: livello iniziale (26357,21), Barriera/trigger cedola (15814,326), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 25.08.2021 a 26060,27, pari al 98,87% del livello iniziale)
• Eurostoxx Select Dividend 30: livello iniziale (1943,22), Barriera/trigger cedola (1165,932), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 25.08.2021 a 1926,72, pari al 99,15% del livello iniziale)
• Eurostoxx Oil&Gas: livello iniziale (262,87), Barriera/trigger cedola (157,722), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 25.08.2021 a 261,59, pari al 99,51% del livello iniziale)
• Eurostoxx Banks: livello iniziale (97,03), Barriera/trigger cedola (58,218), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 25.08.2021 a 97,83, pari al 100,82% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Per ora il WO (Worst of) è rappresentato da Eurostoxx Banks. In base alle quotazioni attuali del sottostante WO ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 98,75 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, Data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni) a parità di condizioni sull’altro sottostanti:

se il WO non è sceso oltre il -39,31% dall’attuale quotazione il certificato paga il nominale più 8 cedole (7 cedole garantite più quella condizionata), ottenendo in totale 106,8 euro, corrispondenti ad un rendimento del +9,77% rispetto il suddetto prezzo lettera.

Se il WO scendesse con più forza il certificato perderebbe meno grazie all’incasso delle 7 cedole garantite: ad esempio, a fronte di un -40% del sottostante WO il certificato sperimenta un -32,48%, a fronte di un -60% del sottostante WO il certificato registra un -52,51% e così via.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.