Express di Leonteq su ENI con elevati rendimenti potenziali

Questo Express è stato emesso il 15/04/2020 da ENI, ha data di valutazione finale/scadenza posta al 08/04/2024 (liquidazione 15/04/2024), è negoziato su  Euro TLX ed un ha valore nominale di 100 euro.

ISIN CH0528264945

Prevede i seguenti punti di forza:

• Barriera sul capitale al 70% dei livelli iniziali
• Trigger cedole/trigger autocall trimestrali a partire dal 1° anno (dal 08/04/2021) e pari al 100% del livello iniziale
• premi trimestrali crescenti a step del 4% ogni trimestre a partire dal 1° anno (dal 08/04/2021): dal 16% al 64% del valore nominale
• prezzo lettera a circa 936 euro

Il sottostante, con il mercato in movimento, è rappresentato da:

• ENI: livello iniziale (9,295 eur), Barriera (6,5065 eur), ultimo prezzo registrato (circa 8,22 Eur, pari all’88,43% del livello iniziale)

payoff date intermedie

Alle relative date di valutazione intermedie si hanno due scenari:

• se il prezzo del sottostante risulta superiori al livello iniziale il certificato paga il nominale più il premio
• in caso contrario la vita del prodotto continua ed il premio non pagato viene memorizzato.

In caso soddisfazione della condizione di pagamento nelle date di valutazione trimestrali intermedie si otterrebbero: 1.160 euro alla 1° data (con un rendimento del 23,93% rispetto l’acquisto a 936 euro); 1.200 euro alla 2° data (con un rendimento del 28,21% rispetto l’acquisto a 936 euro); 1.240 alla 3° data (con un rendimento del 32,48% rispetto l’acquisto a 936 euro) ecc, fino ad arrivare alla 12° data con 1.600 euro (con un rendimento del 70,94% rispetto l’acquisto a 936 euro)

Rispetto alle quotazioni attuali di circa 8,22 euro il sottostante deve salire almeno del +13,1% per arrivare ad eguagliare o superare il valore iniziale e ricevere il rimborso del nominale più il premio.

Payoff scadenza

A scadenza si prospettano 3 scenari:

1. se il valore finale del sottostanti è  superiore al 100% del rispettivo livello iniziale il certificato paga il nominale più il premio massimo del 64%, ossia 1.640 euro.
2. se il valore finale del sottostante è inferiore o pari al 100% del livello iniziale ma superiore alla barriera ma comunque superiore alla barriera del 70% l’investitore riceve comunque il nominale
3. se invece entrambi i sottostanti quotano sotto barriera il certificato paga un importo commisurato alla performance del sottostante peggiore, ossia un valore inferiore a 50 euro.

Alle quotazioni più o meno attuali, con un prezzo lettera a circa 936 euro, questo sarebbe il profilo di payoff a scadenza: se ENI salisse di oltre il 13% si otterrebbe il rimborso massimo a 1.640 euro, con un rendimento del 75,21% rispetto l’acquisto a 936 euro. Se invece scendesse al max del 20% dalle attuali quotazioni (ossia da 8,22 a circa 6,576 euro)  si otterrebbe il pagamento del nominale di 1000 euro ottenendo un rendimento del 6,84% rispetto l’ipotetico acquisto a 936 euro. Infine, se scendesse con maggior magnitudo, la perdita % ottenuta sul certificato sarebbe leggermente superiore a quella sperimentata su ENI (se scendesse del 50% a 4,11 euro il certificato rimborserebbe 442,17 euro, con una perdita del 52,76%).

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata in base ai profili soggettivi di rischio e rendimento. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tale inesattezze