Fixed Cash Collect di GS su ENI: 4,92% annuo garantito

Questo Fixed Cash Collect è stato emesso da Goldman Sachs il 14.07.2021, ha data di valutazione finale posta al 25.06.2024 (scadenza/liquidazione 02.07.2024), è negoziato su EuroTLX ed ha un valore nominale di 1000 euro.

Link del prodotto

• ISIN JE00BLS3D539

Punti di forza

• Barriera europea sul capitale al 65% del livello iniziale
• Cedole mensili garantite dello 0,41% (4,92% annuo)
• A partire dal 6° mese (dal 27.12.2021) è presente l’autocall trigger -rimborso anticipato automatico- pari al 100% del livello iniziale
• Prezzo lettera rilevato a 947,4 euro -chiusura del 23.07.2021-

Funzionamento

Il certificato paga cedole garantite di 4,1 Euro ogni trimestre.

Inoltre, dal sesto mese è presente l’autocall trigger pari al 100% del livello iniziale: se il sottostante è pari o superiore al predetto livello il certificato viene rimborsato anticipatamente al valore nominale più il premio del mese in questione.

A scadenza, se il certificato non è stato rimborsato anticipatamente, si prefigurano 2 scenari:

• l’investitore riceve valore nominale se il sottostante, alla data di valutazione finale, non è sceso sotto la barriera posta al 65% del livello iniziale
• in caso contrario il Certificate rimborsa un importo proporzionale alla performance del sottostante.

Sottostante

Il sottostante è rappresentato da:

• ENI: livello iniziale (10,556 Eur), Barriera (6,8614 Eur), ultimo prezzo registrato (chiusura al 05.07.2021 a 9,669 Eur, pari al 91,6% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Se il prodotto non si è estinto anticipatamente, in base alle quotazioni attuali del sottostante ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 947,4 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, Data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni):

se il prodotto non si è estinto anticipatamente ed ENI non è scesa oltre il -29,03% dall’attuale quotazione il certificato paga il nominale più 36 cedole garantite, ottenendo in totale 1147,6 euro, corrispondenti ad un rendimento del +21,13% rispetto il suddetto prezzo lettera.

Se il sottostante scendesse con più forza il certificato perderebbe meno grazie all’incasso delle 16 cedole garantite: ad esempio, a fronte di un -30% del sottostante il certificato sperimenta un -16,74%, a fronte di un -50% del sottostante il certificato registra un -36,08% e così via.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.