Fixed cash collect di Vontobel su basket misto: 7,08% annuo garantito

Questo Fixed Cash Collect è stato emesso da Vontobel il 16.06.2021, ha data di valutazione finale posta al 14.06.2022 (scadenza/liquidazione 21.06.2022), è negoziato su SeDeX ed ha un valore nominale di 100 euro.

Link del prodotto

• ISIN DE000VQ8N8M1

Punti di forza

• Barriera europea sul capitale al 70% dei livelli iniziali
• Cedole mensili garantite dello 0,59% (7,08% annuo)
• Autocall trigger mensile -rimborso anticipato automatico- a partire dal 3° mese e pari al 96% dei livelli iniziali
• Prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a 100,2 euro -chiusura del 28.06.2021-

Funzionamento

Il certificato paga cedole garantite di 0,59 Euro ogni mese.

Inoltre, dal 3° mese è presente l’autocall trigger mensile pari al 96% dei livelli iniziali: se ogni sottostante è pari o superiore al predetto livello il certificato viene rimborsato anticipatamente al valore nominale più il premio del mese in questione.

A scadenza, se il prodotto non si è estinto anticipatamente, si prefigurano 2 scenari:

• l’investitore riceve il nominale più l’ultimo premio condizionato se ogni sottostante non scende sotto la barriera posta al 70% del livello iniziale
• in caso contrario il Certificate rimborsa un importo proporzionale alla performance del sottostante peggiore (ossia con valore finale più basso rispetto al livello iniziale, anche detto Worst Of, WO)

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

• Leonardo: livello iniziale (7,211 Eur), Barriera/trigger cedola (5,0477 Eur), Autocall (6,92256 Eur), ultimo prezzo registrato (chiusura al 28.06.2021 a 6,812 Eur, pari al 94,47% del livello iniziale)
• ENI: livello iniziale (10,771 Eur), Barriera/trigger cedola (7,5397 Eur), Autocall (10,34016 Eur), ultimo prezzo registrato (chiusura al 28.06.2021 a 10,342 Eur, pari al 96,02% del livello iniziale)
• BBVA: livello iniziale (5,32 Eur), Barriera/trigger cedola (3,724 Eur), Autocall (5,1072 Eur), ultimo prezzo registrato (chiusura al 28.06.2021 a 5,277 Eur, pari al 99,19% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Per ora il WO (Worst of) è rappresentato da Leonardo. In base alle quotazioni attuali del sottostante WO ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 100,2 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, Data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

se il prodotto non si è estinto anticipatamente e Leonardo non è scesa oltre il -25,89% dall’attuale quotazione il certificato paga il nominale più 12 cedole garantite, ottenendo in totale 107,08 euro, corrispondenti ad un rendimento del +6,87% rispetto il suddetto prezzo lettera.

Se il WO scendesse con più forza il certificato perderebbe meno grazie all’incasso delle 12 cedole garantite: ad esempio, a fronte di un -30% del sottostante WO il certificato sperimenta un -26,9%, a fronte di un -50% del sottostante WO il certificato registra un -45,8% e così via.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.