Goldman Sachs Certificati Equity Protection Callable: come investire sull’Eurostoxx 50 con protezione 100%

Oggi presentiamo un certificato targato Goldman Sachs, a capitale totalmente protetto e scritto sull’Eurostoxx 50. Ciò significa che, qualunque sia la performance del sottostante, alla scadenza il certificato rimborserà sempre il valore nominale.

Dato che si tratta di un certificato capital protection (o equity protection), permette all’investitore di partecipare alla performance positiva del sottostante oppure, in caso di andamento negativo, di proteggere il capitale investito in funzione del livello di protezione, che in questo caso è totale. Questo significa che se il sottostante produce una performance positiva, calcolata rispetto allo strike iniziale, oltre all’importo nominale l’investitore riceve un ulteriore importo  partecipando, di fatto, al rialzo del sottostante.

Viceversa, in caso di andamento negativo il capitale è protetto al 100% del rispettivo valore nominale.

C’è quindi da dire che se il certificato a marchio Goldman Sachs è acquistato all’emissione, il capitale rimarrà sempre protetto. Se, invece, si acquista sul mercato secondario nel corso della vita del prodotto occorre pagare il prezzo di mercato del certificato stesso. Prezzo che può essere minore o maggiore del valore nominale e quindi portare a perdite o rendimenti minimi garantiti.

Come vedremo infatti, dato che il valore attuale dell’Eurostoxx 50 è minore del prezzo strike, il certificato consente di ottenere un rendimento minimo.

Goldman Sachs Certificati Equity Protection Callable: struttura del certificato, come investire sull’Eurostoxx 50

A seguire la struttura del certificato a marchio Goldman Sachs:

• Protezione al 100% del valore nominale
• Opzione callable mensile a partire da 103 euro dal 6 mese (29.03.2023)
• Cedola mensile dell’opzione callable dello 0,45% (max 5,40% p.a.)
• Valore nominale di 100 Euro
• Prezzo lettera rilevato a 98,50 Euro – chiusura del 13.10.2022 –

Goldman Sachs Certificati Equity Protection Callable:  funzionamento del payoff, come investire sull’Eurostoxx 50

Questo certificato è stato emesso da Goldman Sachs il 30.09.2022, ha data di valutazione finale posta al 29.09.2025 (scadenza/liquidazione 06.10.2025), è negoziato su SeDeX e ha un valore nominale di 100 Euro.

Dal sesto mese è previsto il diritto per l’emittente di ritirare anticipatamente il prodotto corrispondendo all’investitore inizialmente 103 euro; alla seconda data verranno corrisposti 103,45, per arrivare all’ultima data possibile (29.08.2025) a 115,75 euro.

Alla scadenza si prospettano 2 possibili scenari:

1.  se il valore finale del sottostante è pari o inferiore al 100% del relativo valore iniziale, il certificato protegge il capitale e rimborsa il valore nominale di 100 euro
2. se il valore finale del sottostante è superiore al relativo livello iniziale, il certificato paga un importo commisurato alla performance positiva del sottostante con valore inferiore rispetto al valore iniziale.

Il sottostante

Il sottostante del certificato targato Goldman Sachs è il seguente:

• Eurostoxx 50: valore iniziale (3279,04 punti), ultimo prezzo registrato (chiusura al 13.10.2022 a 3338,27 punti, pari al 101,81% del livello iniziale)

Analisi dinamico oggettiva

In base alle quotazioni attuali del sottostante del certificato Goldman Sachs, e un prezzo lettera (= di acquisto per l’investitore) di 98,50 Euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, data dal Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite %, verde per aumenti/guadagni %) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

Se l’Eurostoxx 50 scendesse con più forza del -10%m il capitale rimarrebbe sempre protetto al 100%, restituendo un rendimento minimo dell’1,52% rispetto il suddetto prezzo.

Se rimanesse sulla quotazione attuale si registrerebbe un rendimento del 3,56%; se salisse del +10% si otterrebbe un rendimento del 13,69%; se salisse al massimo del +50% si otterrebbe un rendimento del 55,03% e così via.

Codice ISIN del certificato

• ISIN JE00BLS30X08

Cliccandovi sopra verrete rimandati alla pagina del certificato targato Goldman Sachs.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.