Investire con paracadute su paniere assicurativo con il phoenix memory airbag di Leonteq

Questo Certificato Phoenix Memory Airbag è stato emesso da Leonteq il 25.02.2021, ha data di valutazione finale al 22.02.2024 (liquidazione 29.02.2024), è negoziato su SeDeX ed ha un valore nominale di 1000 Euro.

Link del prodotto

• ISIN CH0590643760

Punti salienti del certificato

• Strike level (che funge da Barriera europea sul capitale e da livello preso in considerazione per il calcolo del rimborso al posto del valore iniziale) pari al 65% dei livelli iniziali
• Trigger Cedole al 65% dei livelli iniziali
• Cedole trimestrali dell’1,25% con effetto memoria (max 5% p.a.) 
• Autocall trigger trimestrale (rimborso anticipato) coerente alle date di valutazione delle cedole, a partire dalla 2° data d’osservazione (dal 23.08.2021) e decrescente a step del 5% ogni trimestre: dal 100% al 90% dei livelli iniziali
• Prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a circa 1011,2 Euro -chiusura dell’11.03.2021-

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

• Allianz: livello iniziale (194,92 Eur), Strike level/Barriera/trigger cedola (126,698 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura all’11.03.2021 a 213,8 Eur, pari al 109,69% del livello iniziale)
• Axa: livello iniziale (19,93 Eur), Strike level/Barriera/trigger cedola (12,9545 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura all’11.03.2021 a 22,705 Eur, pari al 113,92% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Allianz per ora è il Worst Of (WO).

In base alle quotazioni attuali del sottostante WO, ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 1011,2 Euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite %, verde per aumenti/guadagni %) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

 

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola condizionata (assieme a quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria), ottenendo 1012,5 Euro, se il sottostante WO non scende oltre il -40,73% dall’attuale quotazione, corrispondenti ad un rendimento dello 0,13% rispetto il suddetto prezzo lettera.

Se invece Allianz scendesse con più forza il certificato perderebbe, in %, un valore visibilmente inferiore grazie all’effetto airbag: ad esempio, a fronte di un -50% di Allianz il certificato perde il -16,56%, a fronte di un -60% di Allianz il certificato sperimenta il -33,25%.

Considerando l’effetto memoria il prodotto paga 1150 euro (il nominale più 12 cedole da 12,5 euro), con un rendimento del 13,73% rispetto il suddetto prezzo.

Per maggiori informazioni sul funzionamento dei prodotti con Airbag si legga anche: Leonteq: Cedole fino al 6% annuo in difesa con Airbag con in nuovo Phoenix Memory su basket azionario

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni