Questo Fixed Cash Collect è stato emesso da Vontobel il 16.06.2021, ha data di valutazione finale posta al 14.06.2022 (scadenza/liquidazione 21.06.2022), è negoziato su SeDeX ed ha un valore nominale di 100 euro.
Link del prodotto
Punti di forza
- Barriera europea sul capitale al 70% dei livelli iniziali
- Cedole mensili garantite dello 0,64% (7,68% p.a.)
- Autocall trigger mensile -rimborso anticipato automatico- a partire dal 3° mese e pari al 93% dei livelli iniziali
- Prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a 98,8 euro -chiusura del 25.06.2021-
Funzionamento
Il certificato paga cedole garantite di 0,64 Euro ogni mese.
Inoltre, dal 3° mese è presente l’autocall trigger pari al 93% dei livelli iniziali: se ogni sottostante è pari o superiore al predetto livello il certificato viene rimborsato anticipatamente al valore nominale più il premio del mese in questione.
A scadenza, se il prodotto non si è estinto anticipatamente, si prefigurano 2 scenari:
- l’investitore riceve il nominale più l’ultimo premio condizionato se ogni sottostante non scende sotto la barriera posta al 70% del livello iniziale
- in caso contrario il Certificate rimborsa un importo proporzionale alla performance del sottostante peggiore (ossia con valore finale più basso rispetto al livello iniziale, anche detto Worst Of, WO)
Sottostanti
I sottostanti sono rappresentati da:
- Aegon: livello iniziale (3,763 Eur), Barriera/trigger cedola (2,6341 Eur), Autocall (3,57485 Eur), ultimo prezzo registrato (chiusura al 25.06.2021 a 3,581 Eur, pari al 95,16% del livello iniziale)
- BNP Paribas: livello iniziale (56,4 Eur), Barriera/trigger cedola (39,48 Eur), Autocall (53,58 Eur), ultimo prezzo registrato (chiusura al 25.06.2021 a 54,46 Eur, pari al 95,56% del livello iniziale)
- Unicredit: livello iniziale (10,751 Eur), Barriera/trigger cedola (7,5257 Eur), Autocall (10,21345 Eur), ultimo prezzo registrato (chiusura al 25.06.2021 a 10,422 Eur, pari al 96,96% del livello iniziale)
Analisi dinamico-oggettiva
Per ora il WO (Worst of) è rappresentato da Aegon. In base alle quotazioni attuali del sottostante WO ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 98,8 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, Data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:
se il prodotto non si è estinto anticipatamente e Aegon non è scesa oltre il -26,44% dall’attuale quotazione il certificato paga il nominale più 12 cedole garantite, ottenendo in totale 107,68 euro, corrispondenti ad un rendimento del +9% rispetto il suddetto prezzo lettera.