Investment certificate: come investire su azioni cinesi con protezione

Se l’obiettivo è quello di investire su azioni cinesi senza esporvisi direttamente, ottenendo al contempo una protezione maggiore – rispetto alla classica barriera europea – sull’investimento fatto, è possibile scandagliare l’universo dei certificati quotati e selezionare l‘investment certificate identificato come phoenix memory airbag che viene analizzato nel seguito.

Inoltre, per spiegare il funzionamento del meccanismo airbag si rimanda alla seguente spiegazione, che tratta il tema in modo sintetico ma più completo possibile: Cos’è il Meccanismo Airbag? Perché in momenti come questi è estremamente prezioso?

Vediamo più nel dettaglio.

Punti salienti dell’investment certificate phoenix memory airbag 

• Strike level (che funge da Barriera europea sul capitale e da livello preso in considerazione per il calcolo del rimborso al posto del valore iniziale) pari al 60% dei livelli iniziali
• Trigger Cedole al 60% dei livelli iniziali
• Cedole trimestrali condizionate con effetto memoria dell’1,825% (max 7,3% annuo)
• Autocall trigger trimestrale (rimborso anticipato) coerente alle date di valutazione delle cedole, a partire dalla 6° trimestre (dal 12.04.2023) e pari al 100% dei livelli iniziali
• Opzione quanto che neutralizza il tasso di cambio

Funzionamento dell’investment certificate phoenix memory airbag

Questo investment certificate Phoenix Memory Airbag è stato emesso da UBS il 13.10.2021, ha data di valutazione finale al 12.10.2026 (liquidazione 19.10.2026), è negoziato su SeDeX ed ha un valore nominale di 1000 Euro.

Il certificato paga dunque cedole trimestrali condizionate di 18,25 euro, ovvero se ogni sottostante non scende oltre il trigger delle cedole posto al 60% dei livelli iniziali; in caso contrario non viene corrisposta alcuna cedola, che però viene immagazzinata in memoria e pagata assieme a tutte quelle eventualmente non pagate in precedenza quando si presenta la condizione del pagamento, ovvero quando tutti i sottostanti risalgono sopra il trigger.

Inoltre, a partire dal 6° trimestre, il meccanismo Autocall permette di ottenere il rimborso anticipato, grazie all’autocall trigger trimestrale, coerente alle date di valutazione delle cedole e pari al 100% dei livelli iniziali.

Se il prezzo di ogni sottostante è pari o superiore all’autocall trigger il certificato rimborsa il valore nominale più la cedola del trimestre in questione (e quelle eventualmente non pagate in precedenza se successive alla prima grazie all’effetto memoria); in caso contrario la vita del prodotto continua.

A scadenza, se il prodotto non si è estinto anticipatamente, si prefigurano 2 scenari:

• se ogni sottostante non scende sotto la barriera (chiamata strike level) posta al 60% del livello iniziale (come per il trigger cedolare) il certificato paga il nominale di 1000 euro più l’ultima cedola -assieme a quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria-.
• in caso contrario il certificato prende a riferimento la performance del sottostante peggiore (ossia con valore finale più basso rispetto a quello iniziale, anche detto Worst Of, WO), ed il certificato paga un valore pari al valore nominale moltiplicato per il rapporto fra il valore finale e lo strike level del suddetto sottostante, calcolando le perdite solo oltre la barriera

Sottostanti dell’investment certificate phoenix memory airbag

I sottostanti dell’investment certificate phoenix memory airbag sono rappresentati da:

• Jd.com: livello iniziale (78,41 USD), Strike level/Barriera/trigger cedola (47,046 USD)
• Li Auto: livello iniziale (110 HKD), Strike level/Barriera/trigger cedola (66 HKD)
• Xpeng: livello iniziale (147 HKD), Strike level/Barriera/trigger cedola (88,2 HKD)

Codice ISIN del prodotto

• ISIN DE000UH277B0

Cliccandovi sopra verrete rimandati alla pagina del prodotto.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni