Leonteq: emesso un certificato callable barrier reverse convertible su tesla

Leonteq, in data 26/06/2019, ha emesso 1 certificato callable barrier reverse convertible su tesla. Si tratta di un certificato quotato e negoziato su Euro TLX con scadenza a 1 anno, cedole trimestrali incondizionate, opzione di rimborso anticipato a discrezione dell’emittente e rimborso condizionato del capitale a scadenza. È quindi prevista un solo tipo di barriere calcolata sul livello iniziale dell’azione sottostante, peraltro di tipo americano intraday; prevista inoltre l’opzione quanto che neutralizza le variazioni del tasso di cambio.

Il certificato ha inoltre un prezzo di emissione di 1000 € (uguale al valore nominale).

Vediamo più nel dettaglio.

Punti di forza in sintesi

• Cedole trimestrali slegate dall’andamento del sottostante, fino ad un max del 18,40% annuo
• Barriera capitale (americana intraday) profonda fino ad un ribasso del sottostante del 50%
• A dicembre 2019 e Marzo 2020 il certificato può essere richiamato anticipatamente, ma a discrezione dell’emittente, al prezzo di emissione (1000 €)

Meccanismo cedolare

Ad ogni data di pagamento trimestrale il certificato paga una cedola del 4,6% calcolata sul valore nominale di 1000 € (4,6 €) indipendentemente dall’andamento del sottostante.

Rimborso anticipato mensile condizionato

Nelle date di monitoraggio per il rimborso anticipato l’emittente ha la facoltà (e non l’obbligo) di richiamare anticipatamente il certificate al valore nominale di 1000 €.

In particolare, sono previste le seguenti date: 19/12/2019; 19/03/2020

Scadenza

Se l’emittente non richiama anticipatamente il prodotto, alla data di rimborso si prospettano 3 scenari:

1. l’investitore percepisce 1000 € per ogni certificato se durante la vita del certificato il prezzo del sottostante non è mai stato inferiore o pari al 50% del livello iniziale del sottostante, in altre parole se non si è verificato il barrier event
2. se si è verificato il barrier event ma il valore finale del sottostante è superiore allo strike level (100% del livello iniziale) l’investitore percepisce 1000 € per ogni certificato
3. se si è verificato il barrier event e il valore finale del sottostante è pari o inferiore allo strike level l’investitore riceverà una quantità intera (ossia il rapporto di conversione, che verrà determinato alla scadenza ed è pari a Prezzo di emissione per lo strike level in valore assoluto e nella valuta del sottostante concernente, convertito se necessario nella moneta di rimborso con il tasso di cambio) del sottostante per prodotto.
   Qualsiasi potenziale diritto frazionale sul Rapporto di conversione (ossia Frazioni del Sottostante) verrà versato in denaro, sulla base del fixing (o valore) finale. Le Frazioni del Sottostante non potranno essere cumulate.

Caratteristiche

Emittente: Leonteq (https://structuredproducts-ch.leonteq.com/isin/CH0481327960)

ISIN: CH0481327960

Mercato di quotazione: Euro TLX

Valuta: EUR

Sottostanti/ livelli iniziali: Tesla (226,43 USD)

Data rilevazione livello iniziale: 19/06/2019

Data di emissione: 26/06/2019

Data di scadenza: 19/06/2020

Data di rimborso: 26/06/2020

Cedola trimestrale condizionata: 4,60% (max 18,40% p.a.)

Rimborso anticipato mensile:  a discrezione dell’emittente, nelle date 19/12/2019 e  19/03/2020

Barriera americana intraday protezione capitale a scadenza: 50% dei livelli iniziali

Opzione quanto: si