Certificate Fast su Lusso con prezzo sotto la pari e cedole fisse

Ora si ritorna su un certificato molto interessante targato Marex Financial, lo IT0006766213, che consente di investire sul settore dei consumer cyclical, e più precisamente all’industria del lusso.

Il certificato è molto interessante perché presenta interessanti condizioni favorevoli all’investitore, ossia:

1. cedole fisse mensili che formano un 8,004% annuo sul nominale (ed anche superiore, dato il prezzo sotto la pari), con prima cedola pagabile il 04/12/2024
2. autocall fast step down mensile aggressivo (2%/mese, attiva dal 6° data di valutazione)
3. protezione condizionata discretamente conservativa sul capitale (60% dei valori iniziali)
4. scadenza a 2 anni
5. Prezzo Lettera sotto la pari ed uguale a circa 972,93 Euro (coi mercati italiani aperti).

Ora passiamo ai numeri, ossia all’analisi del rendimento annualizzato in caso di autocall ed a scadenza.

Marex Financial Certificati Fixed Cash Collect Fast Step Down: Rendimento in caso di Autocall

L’autocall fast step down mensile è attiva dal sesto mese ed decrescente a step del 2%, dal 100% al 66% dei Valori Iniziali. Si verificano quindi 2 scenari potenziali:

• Tutti i sottostanti sono pari o superiori all’autocall trigger, il certificato rimborsa il valore nominale più la cedola fissa del mese in questione
• Altrimenti il certificato paga la cedola fissa e continua la sua vita

NB: se alla prima data di autocall scatta la condizione (Sottostanti>100% dei Valori Iniziali), il certificato di Marex Financial avrà pagato 6 cedole fisse più il nominale, con un potenziale importo di 1033,35 Euro, ed un rendimento lordo a meno di 6 mesi del 6,21% (15,63% annualizzato). Se scatta alla seconda data (Sottostanti>98% dei Valori Iniziali) si ottiene un potenziale importo di 1040,02 Euro, ossia con un rendimento lordo a meno di 7 mesi del 6,90% (14,38% annualizzato) ecc., fino ad arrivare alla penultima data (Sottostanti>66% dei Valori Iniziali e 23 cedole fisse più il nominale).

Come si può vedere il massimo rendimento annualizzato potenziale si ottiene alla prima data di autocall

Marex Financial Certificati Fixed Cash Collect Fast Step Down: Conto P&L a Scadenza

Questa la struttura di rimborso del contratto di Marex Financial a scadenza, con MONC come WO a circa 46,19 Eur come Valore di Mercato corrente e Valore Iniziale di 53,8 USD e, come detto, a mercati italiani aperti:

Fonte: Elaborazione di Investire Oggi

Come si può vedere il rendimento massimo potenziale lordo a meno di 2 anni è del 19,24% (circa 9,96% annualizzato) se il WO non scende oltre il -30,11% dall’attuale quotazione.

Al -40% del sottostante WO si ottiene una piccola perdita del certificato del -30,60% circa.

Intorno al -50% del WO si perde sul certificato solamente un -39,42% e così via.

Il certificato

Per una maggiore disamina delle caratteristiche del certificato e dei sottostanti si rimanda a come investire sul lusso.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.