Max 5,6% annuo con l’airbag cash collect di Unicredit su basket tech

Questo Airbag Cash Collect è stato emesso da Unicredit il 03.11.2020, ha data di valutazione finale posta al 20.10.2022 (scadenza/liquidazione 27.10.2022), è negoziato su EuroTLX ed ha un valore nominale di 100 euro.

Link del prodotto

• ISIN DE000HV4H9Y5

Punti di forza

• Strike Level (che funge da barriera sul capitale e da livello preso a riferimento per il calcolo del rimborso al posto del valore iniziale)/Trigger Cedole al 60% dei livelli iniziali
• Cedole trimestrali condizionate dell’1,4% (max 5,6% p.a.) con effetto memoria
• Autocall trigger trimestrale osservabile dal 2° trimestre (dal 15/04/2021) e pari al 100% dei livelli iniziali
• Effetto Airbag che attenua le perdite potenziali a scadenza
• Opzione quanto che neutralizza gli effetti delle variazioni del tasso di cambio
• Prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a 99,84 euro -intorno alle 11:05 del 17/11/2020-

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

• Netflix: livello iniziale (486,24 USD), Strike Level/Barriera/Trigger Cedole (291,744 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 16/11/2020 a 479,1 USD, pari al 98,53% del livello iniziale)
• Paypal: livello iniziale (192,31 USD), Strike Level/Barriera/Trigger Cedole (115,386 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 16/11/2020 a 191,94 USD, pari al 99,81% del livello iniziale)
• Alphabet Class C: livello iniziale (1516,62 USD), Strike Level/Barriera/Trigger Cedole (909,972 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 16/11/2020 a 1781,38 USD, pari al 117,46% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Netflix per ora è il Worst of (WO). In base alle quotazioni attuali del sottostante WO, ed ad un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 99,84 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, data da Pr Sott; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

ll certificato paga il nominale più l’ultima cedola (assieme a quelle eventualmente non corrisposte in precedenza grazie all’effetto memoria) ottenendo 101,4 euro se Netflix non scende oltre il -39,1% dall’attuale quotazione, corrispondenti ad un rendimento del +1,56% rispetto il suddetto prezzo lettera.

Se il sottostante WO scendesse con più forza il certificato sperimenterebbe una perdita, in % (zoommare sulla tabella), visibilmente inferiore alla perdita di terreno del sottostante: ciò grazie all’effetto airbag che attenua le perdite potenziali a scadenza (si ricorda che in tal caso si rapporta il valore finale del worst of alla barriera e non al livello iniziale); ad esempio, a fronte del -40% del WO il certificato registra un -1,31%, a fronte di un -60% del WO il certificato sperimenta un -34,21% e così via.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.