Max 8,16% annuo con il phoenix memory di Mediobanca su ENEL

Phoenix Memory targato Mediobanca e negoziato su Euro TLX, con scadenza a 3 anni e che prevede: cedole mensili condizionate dello 0,68% con effetto memoria, trigger autocall mensile costante e protezione condizionata del capitale a scadenza.
4 anni fa
2 minuti di lettura
Citigroup Certificati Phoenix Memory: come investire su Enel ottenendo fino al 6,15% annuo
Il 06/05/2020 Mediobanca ha emesso un Phoenix memory su Enel. Si tratta di un certificato quotato e negoziato su Euro TLX, con scadenza a 3 anni e che prevede: cedole trimestrali condizionate, opzione di rimborso anticipato e protezione condizionata del capitale a scadenza.
 Il certificato ha inoltre un prezzo di emissione uguale al valore nominale di 20.000 USD.
Nel dettaglio.

Punti salienti in sintesi

  • Cedole mensili condizionate dello 0,68% con effetto memoria (max 8,16% p.a.)
  • Barriera europea sul capitale/ trigger cedole al 60% del livello iniziale
  • Autocall mensile a partire dal 9° mese (dall’8/02/2021) e pari al 100% del livello iniziale
  • Attualmente non può essere acquistato dal risparmiatore (certificato in bid only, la banca non riesce a coprire la posizione = bassa liquidità)

Meccanismo cedolare e di rimborso anticipato mensile

Se non si verifica il rimborso anticipato, ad ogni data di valutazione trimestrale l’investitore percepisce una cedola dello 0,68% calcolata sul valore nominale di 20.000 Euro (136 Euro) se il prezzo di chiusura del sottostante è superiore o pari al 60% del livello iniziale.
In caso contrario non viene corrisposta alcuna cedola, che però viene immagazzinata in memoria e pagata assieme a tutte quelle eventualmente non pagate in precedenza se successivamente si presenta la condizione di pagamento.
Inoltre, dal 9° al penultimo mese il certificate viene rimborsato anticipatamente se, ad ogni data di valutazione trimestrale del rimborso automatico, il prezzo del sottostante è pari o superiore all’autocall trigger del 100% del rispettivo livello iniziale. Se la condizione si attiva l’investitore riceve 20.000 USD per ogni certificato più la cedola della rilevazione in questione (e quelle eventualmente non pagate in precedenza); in caso contrario la vita del prodotto continua.

Scadenza

Se non si verifica la condizione di rimborso anticipato, alla data di rimborso l’investitore percepisce 1.000 USD per ogni certificato più l’ultima cedola (e quelle eventualmente non pagate) se alla data di valutazione finale il prezzo del sottostante è superiore o pari al 60% del rispettivo valore iniziale.
Se invece il livello di chiusura del sottostante è al di sotto delle suddetta soglia l’investitore riceve meno del 100% del valore nominale, ossia un importo pari al Prezzo di emissione moltiplicato per  la performance negativa del sottostante (un valore inferiore a 600 USD).

Caratteristiche

ISIN: IT0005408833
Mercato di quotazione: Euro TLX
Valuta: Eur
Sottostante (livello iniziale): ENEL (6,2 euro)
Cedola trimestrale condizionata: 0,68% (max 8,16% p.a.)
Trigger cedola/Barriera europea sul capitale: 60% (3,72 euro )
trigger autocall mensile : a partire dal 9° mese e pari al 100% dei livelli iniziali
Data di valutazione iniziale: 08/05/2020
Data di emissione: 15/05/2020
Data di valutazione finale: 08/11/2023
Data di scadenza/rimborso: 15/05/2023
Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né InvestireOggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.

Danilo Fieni

Lavora in InvestireOggi.it dal 2019 curando la sezione Certificati ed è laureato in finanza quantitativa.
La sua passione per il mondo finanziario lo ha portato ad approdare nel mondo dei certificati, analizzando in chiave oggettiva i flussi di pagamento di questi strumenti ed i relativi sottostanti, nonché curando le relazioni con alcuni dei professionisti del settore.
E' inoltre appassionato di trading ed investimenti, in cui svolge attività di ricerca quantitativa e di vantaggi statistici nel mondo dei mercati finanziari.

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