Maxi coupon del 20% e fino al 6% annuo con il phoenix memory di Leonteq su basket tech

Questo Phoenix Memory Maxi Coupon è stato emesso da Leonteq il 22.10.2020, ha data di valutazione finale al 21.10.2024 (liquidazione 28.10.2024), è negoziato su EuroTLX ed ha un valore nominale di 1000 euro.

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ISIN CH0572902242

Punti salienti in sintesi:

• Maxi cedola potenziale del 20% (200 euro) osservabile il 23/11/2020
• Successive cedole potenziali trimestrali (dal 21/01/2021) dell’1,5% con effetto memoria (max. 6% p.a.)
• Trigger maxi cedola al 35% dei livelli iniziali
• Barriera capitale europea al 65% dei livelli iniziali
• Trigger Cedole al 65% dei livelli iniziali
• Autocall trigger trimestrale a partire dal 4° trimestre (dal 21/10/2021) e decrescente a step del 5%: dal 100% al 90% dei livelli iniziali
• opzione quanto che neutralizza le variazioni del tasso di cambio
• prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a circa 987,37 euro – intorno alle 9:35 del 02/10/2020- 

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

• Shopify: livello iniziale (1069 USD), Barriera/trigger cedole (694,85 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 30/09/2020 a 925,43 USD, pari all’86,57% del livello iniziale)
• Netflix: livello iniziale (530,73 USD), Barriera/trigger cedole (344,9745 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 30/09/2020 a 475,74 Eur, pari all’89,64% del livello iniziale)
• Advanced Micro Devices: livello iniziale (82 USD), Barriera/trigger cedole (53,3 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 30/09/2020 a 75,29 USD, pari al 91,82% del livello iniziale)
• Spotify: livello iniziale (261,01 USD), Barriera/trigger cedole (169,6565 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 30/09/2020 a 239,89 USD, pari al 91,91% del livello iniziale)
• Broadcom: livello iniziale (375,77 USD), Barriera/trigger cedole (244,2505 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 30/09/2020 a 349,63 USD, pari al 93,04% del livello iniziale)

Analisi dinamico oggettiva:

Shopify per ora è il Worst Of (WO). Alle quotazioni attuali del WO, e con un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 987,37 euro, questo sarebbe il profilo di payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del certificato, data da Val Rimb Cert, al variare del prezzo del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr sottost; in verde gli aumenti/guadagni, in rosso i decrementi/perdite) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

Il certificato a scadenza paga il nominale più l’ultima cedola potenziale (assieme a quelle eventualmente non corrisposte in precedenza grazie all’effetto memoria) se il titolo WO non scende oltre il -24,91% dall’attuale quotazione, ottenendo 1015 che corrispondono ad un rendimento del +2,8% rispetto il suddetto prezzo lettera.

In caso di maggiore discesa del WO il certificato perde, in % (Zommare sulla tabella), un importo superiore alla perdita di terreno del sottostante, quotando a premio sulla componente lineare (I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

Includendo anche la maxi cedola il payoff diventa il seguente:

Includendo anche la maxi cedola potenziale il rendimento potenziale è del 23,05% (ossia includendo la cedola finale e la maxi cedola) e la perdita sulla lineare naturalmente si riduce (zoommare sulla tabella).

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata in base ai profili soggettivi di rischio e rendimento. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.