Memory cash collect di Vontobel per investire su basket farmaceutico

Questo Memory Cash Collect è stato emesso da Vontobel il 22/01/2021, ha data di valutazione finale posta al 22/07/2024 (scadenza/liquidazione 29/07/2024), è negoziato su SeDex ed ha un valore nominale di 100 euro.

Link del prodotto

• ISIN DE000VQ3TXS2

Punti di forza

• Barriera sul capitale al 70% dei livelli iniziali
• Trigger cedole al 70% dei livelli iniziali
• Cedole trimestrali del 2% (max 8% p.a.) con effetto memoria 
• Autocall trigger trimestrale -che permette di ricevere il rimborso anticipato- osservabile dal 3° trimestre (dal 22/10/2021) e pari al 100%  dei livelli iniziali
• prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a 99,2 euro -chiusura del 25/01/2021-

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

• Bayer: livello iniziale (53,6 Eur), Barriera/trigger cedola (37,52 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 25/01/2021 a 51,49 Eur, pari al 96,06% del livello iniziale)
• Pfizer: livello iniziale (36,51 USD), Barriera/trigger cedola (25,557 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 25/01/2021 a 37,28 USD, pari al 102,11% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Bayer per ora risulta il Worst Of (WO). In base alle quotazioni attuali del sottostante WO, ed ad un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 99,2 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, data da Pr Sott; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola (assieme a quelle eventualmente non corrisposte in precedenza grazie all’effetto memoria) ottenendo 102 euro se Bayer non scende oltre il -27,13% dall’attuale quotazione, corrispondenti ad un rendimento del 2,82% rispetto il suddetto prezzo lettera.

Se il WO scendesse con più forza il certificato sperimenterebbe una perdita, in % (zoommare sulla tabella), leggermente superiore alla perdita di terreno del sottostante WO (il certificato quota con un piccolissimo premio sulla componente lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.