Danilo Fieni
Banca Imi ha emesso, in data 28/05/2020, un digital con cap su indice azionario. Si tratta di certificato quotato e negoziato sul SeDex, con scadenza 7 anni, capitale protetto al 100% e premio condizionato variabile. Il certificato ha inoltre un prezzo di emissione (uguale al valore nominale) di 1000 euro.
Vediamo più nel dettaglio.
Punti di forza in sintesi
- Protezione del 100% del capitale a scadenza
- Premio annuo condizionato variabile
- Negoziato in lettera a 999 euro
Funzionamento
Il certificato paga importi variabili, determinati nelle relative Date di Valutazione e pagabili nelle relative Date di Pagamento, legati all’andamento dell’Attività Sottostante.
Tale importo sarà pari al prodotto tra tra (a) il Prezzo di Emissione e (b) 1,75% della somma tra 1 e il rapporto tra (i) la differenza tra il Valore di Riferimento dell’Attività Sottostante e il Valore di Riferimento Iniziale e (ii) il Valore di Riferimento Iniziale, tale rapporto moltiplicato per 3. Nel caso in cui il calcolo dovesse risultare, nella relativa Data di Valutazione, pari o inferiore a zero, non sarà corrisposto alcun importo. L’importo si annullerà quindi in corrispondenza di un Valore di Riferimento dell’Attività Sottostante – rilevato nelle relative Date di Valutazione – pari o inferiore al 66,667% del suo Valore di Riferimento Iniziale.
In formule:
Cedola = Prezzo di emissione x Max { 0%; [ Premio Base % x ( 1 + partecipazione x (RVt – RVi) / RVi)]}
Dove: premio base% =1,75% (o 1,0175); partecipazione = 100% (o 1), Rvt= valore alle relative date di valutazione, Rvi=valore iniziale
A scadenza il certificato paga un importo pari e non superiore al 100% del valore nominale
Il prezzo lettera di 999 euro pubblicato sul sito alle ore 12:40 dell’11/06/2020, implica un rendimento minimo garantito dello 0,1001%
Caratteristiche
Emittente: Banca Imi (https://www.bancaimi.prodottiequotazioni.com/Prodotti-e-Quotazioni/Pagina-di-dettaglio/XS2159973838)
ISIN: XS2159973838
Mercato di quotazione: SeDex
Valuta: EUR
Sottostanti (livello inziale): Eurostoxx Select Dividend 30 (1398,18 punti)
Cedola condizionata: variabile
Protezione: 100%
Data di emissione/valutazione iniziale: 28/05/2020
Data di valutazione finale: 26/05/2027
Data di scadenza/pagamento finale: 28/05/2027
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