Mirco Galbusera
Telecom Italia ha collocato una nuova obbligazione da 1 miliardo di euro. Il nuovo bond senior unsecured è stato sottoscritto da investitori istituzionali internazionali e offre un rendimento a scadenza del 3,025%.
Inizialmente la guidance di rendimento del bond Telecom era stata fissata intorno ai 300 bp, ma poi a causa della forte pressione delle domande degli investitori l’emittente ha abbassato la soglia fino a 283 bp. Il nuovo bond Telecom Italia, inizialmente offerto per un ammontare benchmark, è quindi stato sottoscritto per 1 miliardo di euro a fronte di domane quattro volte superiori.
Obbligazioni Telecom Italia 3% 2025 – XS1497606365
Il nuovo bond Telecom Italia s.p.a. è stato prezzato a 99,806 per un rendimento del 3,025% a scadenza. L’obbligazione senior (codice ISIN XS1497606365) offre una cedola annuale a tasso fisso del 3% con data di stacco prevista per il 30 settembre. Il taglio minimo negoziabile è di 100.000 euro nominali con multipli aggiuntivi di 1.000 e sarà quotato a fine mese presso la borsa del Lussemburgo. Previsto anche lo sbarco sul mercato regolamentato italiano EuroTLX. Il rimborso è fissato per il 30 settembre 2025 in unica soluzione. Telcom Italia gode di rating BBB- per Fich, BB+ per Standard & Poor’s e Ba1 per Moody’s. L’operazione di collocamento è stata gestita da Banca Imi, Deutsche Bank, Mediobanca e Morgan Stanley affiancati da Commerzbank, Ing, Rbs, Santander e Ubs.
Telecom ha collocato in gennaio un bond 2024 da 750 milioni e in maggio un decennale da un miliardo, che hanno contribuito a fronteggiare le prime scadenze debitorie dell’anno (tra fine gennaio e marzo e a giugno); il prossimo 15 novembre scade invece un bond convertendo in azioni del gruppo, da 1,3 miliardi.
