Occasione d’investimento rischiosa ma potenzialmente profittevole con il phoenix memory su basket AIR targato Leonteq!

Questo Certificato Phoenix Memory è stato emesso il 07.08.2020 da Leonteq, ha data di valutazione finale al 31.07.2025 (liquidazione 07.08.2025), è negoziato su Euro TLX ed ha un valore nominale di 1000 euro.

Link del prodotto

• ISIN CH0546948255

Punti di forza del certificato

• Barriera europea sul capitale pari al 60% dei livelli iniziali
• Trigger Cedole al 60% dei livelli iniziali
• Cedole trimestrali del 2% con effetto memoria (max 8% p.a.)
• Autocall trigger trimestrale a partire dal 1° trimestre (dal 30/10/2020) e decrescente a step del 2,5% ogni trimestre: dal 100% al 60% dei livelli iniziali, molto vantaggiosa per l’aumento delle probabilità di autocall!
• prezzo lettera di chiusura del 18/08/2020 rilevato sulla pagina del sito a 894,45 euro 
• opzione quanto che neutralizza il tasso di cambio

Sottostante

Il sottostante è rappresentato da:

• AirFrance-KLM: livello iniziale (3,489 Eur), Barriera (2,0934 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 18/08/2020 a 3,652 Eur, pari al 104,67% del livello iniziale)
• Lufthansa: livello iniziale (7,478 Eur), Barriera (4,4868 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 18/08/2020 a 8,394 Eur, pari al 112,25% del livello iniziale)
• International Consolidated Airlines: livello iniziale (164,75 GBP), Barriera (98,85 GBP), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 18/08/2020 a 1,852 Eur, pari al 113,38% del livello iniziale)
• Qantas Airways: livello iniziale (3,23 AUD), Barriera (1,938 AUD), ultimo prezzo registrato (in movimento a circa 3,75 AUD, pari al 116,09% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Il sottostante WO (Worst Of) per ora è AirFrance-KLM.

In base alle quotazioni attuali ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 894,45 euro questo sarebbe il payoff (= la struttura di pagamento del contratto, data dal Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite %, verde per aumenti/guadagni %):

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola condizionata (assieme a quelle eventualmente non pagate in precedenza), ottenendo 1020 euro se il sottostante WO non scende oltre il -42,67% dall’attuale quotazione, corrispondenti ad un rendimento del 14,04% rispetto il suddetto prezzo lettera; Se scendesse con più forza il certificato perderebbe più in % rispetto alla perdita di terreno del sottostante (il certificato incorpora un leggero premio sulla lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!)

 

Inoltre, se alla prima data di autocall la situazione rimanesse simile dall’attuale quotazione si otterrebbero 1020 euro, implicando il suddetto rendimento in circa 3 mesi.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni