Ottenere il 9,6% annuo garantito investendo sulla tecnologia cinese

Questo Fixed Cash Collect è stato emesso da Unicredit il 20.09.2021, ha data di valutazione finale posta al 21.09.2023 (scadenza/liquidazione 28.09.2023), è negoziato su SeDeX ed ha un valore nominale di 100 euro.

Link del prodotto

• ISIN DE000HR9UH44

Punti di forza

• Barriera europea sul capitale al 60% dei livelli iniziali
• Cedole mensili garantite dello 0,8% (9,6% annuo)
• Ultima cedola mensile condizionata dello 0,8%
• Trigger ultima cedola condizionata al 60% dei livelli iniziali
• Opzione quanto che neutralizza il tasso di cambio
• Prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a circa 98,3 euro -intorno alle 11:40 del 27.09.2021-

Funzionamento

Il certificato paga cedole garantite di 0,8 Euro ogni mese.

A scadenza si prefigurano 2 scenari:

• l’investitore riceve il nominale più l’ultima cedola condizionata se ogni sottostante non scende sotto la barriera posta al 60% del livello iniziale
• in caso contrario il Certificate rimborsa un importo proporzionale alla performance del sottostante peggiore (ossia con valore finale più basso rispetto al livello iniziale, anche detto Worst Of, WO, (considerando però nel computo anche le precedenti 23 cedole garantite che attenuano l’entità delle perdite sul capitale investito)

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

• Alibaba: livello iniziale (160,15 USD), Barriera/trigger cedola (96,09 USD), ultimo prezzo registrato (chiusura al 24.09.2021 a 145,08 USD, pari al 90,59% del livello iniziale)
• Jd.com: livello iniziale (77,9 USD), Barriera/trigger cedola (46,74 USD), ultimo prezzo registrato (chiusura al 24.09.2021 a 73,98 USD, pari al 94,97% del livello iniziale)
• Baidu: livello iniziale (160,52 USD), Barriera/trigger cedola (96,312 USD), ultimo prezzo registrato (chiusura al 24.09.2021 a 156,57 USD, pari al 97,54% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Per ora il WO (Worst of) è rappresentato da Alibaba. In base alle quotazioni attuali del sottostante WO ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di circa 98,3 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, Data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

se il WO non è sceso oltre il -33,76% dall’attuale quotazione il certificato paga il nominale più 24 cedole garantite, ottenendo in totale 119,2 euro, corrispondenti ad un rendimento del +21,26% rispetto il suddetto prezzo lettera.

Se il WO scendesse con più forza il certificato perderebbe meno grazie all’incasso delle 23 cedole garantite: ad esempio, a fronte di un -40% del sottostante WO il certificato sperimenta un -25,99%, a fronte di un -60% del sottostante WO il certificato registra un -44,42% e così via.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.