Phoenix Maxi Coupon su basket petrolifero targato Unicredit

Questo Phoenix Memory Maxi Coupon è stato emesso da Unicredit il 15.12.2020, ha data di valutazione finale al 14.12.2023 (liquidazione 21.12.2023), è negoziato su SeDeX ed ha un valore nominale di 100 euro.

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• ISIN DE000HV4J3R0

Punti salienti in sintesi:

• Maxi cedola potenziale del 9,6% (9,6 euro) osservabile il 18/02/2021
• Successive cedole potenziali trimestrali (dal 17/06/2021) dell’1% (max. 4% p.a.)
• Trigger maxi cedola al 70% dei livelli iniziali
• Barriera capitale europea al 70% dei livelli iniziali
• Trigger Cedole al 70% dei livelli iniziali
• Autocall trigger trimestrale a partire dal 17/06/2021 e pari al 100% dei livelli iniziali
• Prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a circa 94,6 euro – chiusura del 23/12/2020- 

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

• ENI: livello iniziale (8,843 Eur), Barriera/trigger cedole (6,1901 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 23/12/2020 a 8,584 Eur, pari al 97,07% del livello iniziale)
• Tenaris: livello iniziale (6,818 Eur), Barriera/trigger cedole (4,7726 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 23/12/2020 a 6,714 Eur, pari al 98,47% del livello iniziale)
• Saipem: livello iniziale (2,132 Eur), Barriera/trigger cedole (1,4924 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 23/12/2020 a 2,164 Eur, pari al 101,5% del livello iniziale)

Analisi dinamico oggettiva:

ENI per ora è il Worst Of (WO). Alle quotazioni attuali del WO, e con un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 94,6 euro, questo sarebbe il profilo di payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del certificato, data da Val Rimb Cert, al variare del prezzo del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr sottost; in verde gli aumenti/guadagni, in rosso i decrementi/perdite) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

Il certificato a scadenza paga il nominale più l’ultima cedola potenziale  se il titolo WO non scende oltre il -27,88% dall’attuale quotazione, ottenendo 101 che corrispondono ad un rendimento del 6,77% rispetto il suddetto prezzo lettera.

In caso di maggiore discesa del WO il certificato perde, in % (zoommare sulla tabella), un importo leggermente inferiore alla perdita di terreno del WO, quotando con un piccolissimo sconto sulla componente lineare (I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

Includendo anche la maxi cedola il payoff diventa il seguente:

Includendo anche la maxi cedola potenziale il rendimento potenziale è del +16,91% (ossia includendo la cedola finale e la maxi cedola) e la perdita sulla lineare naturalmente si riduce (zoommare sulla tabella).

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata in base ai profili soggettivi di rischio e rendimento. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.