Prime 3 maxi cedole dell’8,5% con il certificato targato Citigroup

Questo Phoenix Memory Maxi Coupon, con ISIN XS1575026205, ha come sottostanti Nio (Auto), Plug Power (Energetico, Idrogeno), Palantir Technologies (Tecnologico) e Varta (Energetico, produzione batterie e accumulatori), 4 società appartenenti a settori differenti.

A chi sono rivolti

Questo tipo di certificato è adatto alla platea di investitori che potrebbero voler incassare delle maxi cedole e successivi premi mensili condizionati all’andamento dei sottostanti, avendo al contempo “un cuscino di protezione” sul valore nominale del certificato (es 100 o 1000 euro, dollari ecc) qualora il valore dei sottostanti scenda moderatamente, alla data di valutazione finale, entro i limiti della barriera (per maggiori informazioni vedi: La barriera nei certificati: cos’è? Quali tipi ne esistono?).

Questi prodotti sono quindi rivolti sia ad azionisti che vogliono una protezione sull’investimento fatto (la barriera fornisce un margine di protezione sia sulle cedole che sul capitale) ottenendo al contempo dei premi rappresentati dalle cedole periodiche che ad obbligazionisti che, dati i bassi tassi d’interesse, vogliono ottenere cedole più importanti rispetto alle obbligazioni tradizionali.

Certificato Phoenix Memory Maxi Coupon di Citigroup: Obiettivo e funzionamento

Il certificato Phoenix Memory Maxi Coupon di Citigroup, con ISIN XS1575026205 (qui il link), è stato emesso il 06/07/2021, ha data di valutazione finale posta al 07/07/2025 (liquidazione il 14/07/2025), è negoziato su EuroTLX ed ha un ha valore nominale di 1000 euro. Il livello iniziale è stato fissato a: 50,4 USD per Nio, 32,48 USD per Plug Power, a 24,44 USD per Palantir Technologies e a 131,6 Eur per Varta.

Punti di forza del certificato XS1575026205

• Protezione: barriera sul capitale al 60% dei livelli iniziali
• Prime 3 maxi Cedola dell’8,5% osservabili il 06/08/2021, 06/09/2021 e 06/10/2021
• Cedole periodiche: incassare successivi premi mensili, rappresentati dalle cedole periodiche dello 0,5% (max 6% p.a.)
• Trigger cedole al 60% dei livelli iniziali
• Trigger maxi cedole al 60% dei livelli iniziali
• Trigger autocall mensile -che permette di ricevere il rimborso anticipato- a partire dal 12° mese (06/07/2022), coerente alle date di valutazione delle cedole periodiche e pari al  100% dei livelli iniziali
• Efficienza della fiscalità nel recupero delle minusvalenze: per maggiori informazioni si veda anche Recupero Minusvalenze? Sfrutta l’efficienza della fiscalità dei certificati, spunti operativi
• Effetto memoria: permette di ottenere le cedole eventualmente non pagate in precedenza se si presenta la condizione di pagamento

Meccanismo cedolare

Il prodotto paga le 3 prime maxi cedole mensili iniziali di 85 Euro se ogni sottostante è superiore al 60% del relativo livello iniziale.

In seguito il certificato paga cedole mensili di 5 euro se ogni sottostante non scende oltre il trigger posto al 60% dei livelli iniziali; in caso contrario non viene corrisposta alcuna cedola, che però viene immagazzinata in memoria e pagata assieme a tutte quelle eventualmente non pagate in precedenza quando si presenta la condizione del pagamento, cioè quando tutti i sottostanti risalgono sopra il trigger

Meccanismo di rimborso anticipato

Inoltre il meccanismo Autocall permette di ottenere il rimborso anticipato, grazie all’autocall trigger mensile, a partire dal 12° mese e pari al 100% dei livelli iniziali. Se il prezzo di ogni sottostante è pari o superiore all’autocall trigger il certificato rimborsa il valore nominale più la cedola del mese in questione (e quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria); in caso contrario la vita del prodotto continua.

Scadenza

A scadenza, se il prodotto non si è estinto anticipatamente, si prefigurano 2 scenari:

• se ogni sottostante non scende sotto il 60% del rispettivo livello iniziale il certificato paga il nominale più l’ultima cedola -e quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria-.
• in caso contrario il certificato replica linearmente la performance del sottostante peggiore (ossia con valore peggiore rispetto a quello iniziale, anche detto Worst Of, WO), pagando un valore pari al valore nominale del certificato per la performance negativa (data dal valore finale in rapporto al valore iniziale) del suddetto sottostante (se val. nom. 1000 euro e barriera 60% il certificato rimborsa un valore inferiore a 600 euro).

Effetto memoria

Sottostanti del certificato

I sottostanti sono rappresentati da:

• Nio: livello iniziale (50,4 USD), Barriera/trigger cedolare (30,24 USD), ultimo prezzo registrato (chiusura al 09.07.2021 a 45,53 USD, pari al 90,34% del livello iniziale)
• Plug Power: livello iniziale (32,48 USD), Barriera/trigger cedolare (19,488 USD), ultimo prezzo registrato (chiusura al 09.07.2021 a 29,39 USD, pari al 90,49% del livello iniziale)
• Palantir Technologies: livello iniziale (24,44 USD), Barriera/trigger cedolare (14,664 USD), ultimo prezzo registrato (chiusura al 08.07.2021 a 23,29 USD, pari al 95,29% del livello iniziale)
• Varta: livello iniziale (131,6 Eur), Barriera/trigger cedolare (78,96 Eur), ultimo prezzo registrato (chiusura al 09.07.2021 a 136,05 Eur, pari al 103,38% del livello iniziale)

Link al prodotto Citigroup XS1575026205

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.