Recovery bonus cap di SoGen su Lufthansa con bonus al 114,72%

Questo Recovery Bonus Cap è stato emesso da Societe Generale il 23.06.2021, ha periodo di osservazione finale della barriera posto al 17.09.2021 (scadenza 24.09.2021), è negoziato su SeDex ed ha un valore nominale di 87,167 euro.

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• ISIN DE000SF1PZD9

Punti salienti in sintesi

• Barriera americana di protezione del capitale/pagamento bonus all’86,04% del livello iniziale
• Bonus (coincidente al cap) al 114,72% del valore nominale/valore iniziale
• prezzo lettera rilevato -chiusura del 02.07.2021- a 85,45 euro 

Funzionamento

Alla scadenza si prospettano due scenari:

• se alla data di monitoraggio finale della barriera il valore del sottostante è rimasto sempre superiore alla barriera il certificato paga l’importo massimo di 100 euro
• in caso contrario, ovvero se il sottostante è pari od inferiore alla barriera, il certificato paga un importo pari al valore nominale per la performance negativa del sottostante (data dal livello finale in rapporto al valore iniziale).

Sottostante

Il sottostante è rappresentato da:

• Lufthansa: livello iniziale (10,46 Eur), Barriera (9 Eur), ultimo prezzo registrato (chiusura del 02.07.2021 a 9,824 Eur, pari al 93,92% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Alle quotazioni attuali di Lufthansa, e con un prezzo lettera (= di acquisto per l’investitore) di 85,45 euro del certificato, questo sarebbe il profilo di payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del certificato, data da Val Rimb Cert, al variare del prezzo del sottostante dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr sottost: in verde gli aumenti/guadagni, in rosso i decrementi/perdite):

se il sottostante alla data di monitoraggio finale non è mai sceso oltre il -8,38% dall’attuale quotazione, a scadenza il certificato paga l’importo massimo di 100 euro, ottenendo un rendimento del +17,03% rispetto il suddetto prezzo lettera; se il sottostante scende con maggior forza la perdita % sperimentata sul certificato è sostanzialmente uguale a quella sperimentata dal sottostante, quotando sulla componente lineare (Vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!)

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.