Recuperare le perdite su azioni e obbligazioni subordinate di Monte dei Paschi di Siena: opportunità e strumenti

Recentemente, i procedimenti giudiziari contro BMPS hanno visto un nuovo importante sviluppo. Il Giudice per le Indagini Preliminari (GIP), la Dott.ssa Teresa De Pascale, ha emanato un’ordinanza contro la banca e alcuni dei suoi ex-manager. Questo sviluppo segue una lunga serie di controversie legali riguardanti la gestione e la contabilizzazione dei crediti deteriorati (NPL) nei bilanci di BMPS. L’ordinanza del GIP ha respinto le richieste di archiviazione precedenti e ha ordinato l’imputazione coatta per due ex presidenti, un ex amministratore delegato e due ex presidenti del collegio sindacale di BMPS.

Le accuse principali riguardano la manipolazione del mercato e il falso in bilancio per gli esercizi 2016 e 2017, legati alla presunta errata contabilizzazione dei crediti deteriorati.

Oltre alle accuse esistenti, l’ordinanza del GIP ha richiesto ai pubblici ministeri di concludere ulteriori indagini preliminari entro sei mesi per accertare l’eventuale reato di truffa aggravata ai danni dello Stato italiano. Questo nuovo filone di indagini mira a verificare se la errata iscrizione dei crediti deteriorati nei bilanci 2016/2017 abbia alterato il quadro informativo su cui si basarono le autorità di vigilanza per autorizzare la ricapitalizzazione precauzionale di BMPS nel 2017. Questo evento, come è noto, portò a una pesante svalutazione delle azioni e delle obbligazioni subordinate BMPS, danneggiando gravemente azionisti e obbligazionisti.

La responsabilità degli intermediari finanziari

L’investimento in strumenti finanziari BMPS, negli ultimi dieci anni, è stato caratterizzato da un elevatissimo rischio. La normativa di settore impone alle banche e agli intermediari finanziari l’obbligo di fornire una completa e chiara informativa sui rischi associati agli investimenti. Quando tali obblighi non sono rispettati, l’intermediario è responsabile delle perdite subite dal cliente.

Detto altrimenti, tutte le volte che un intermediario non avrà dato una chiara e completa informativa sui notevolissimi rischi (poi effettivamente realizzati) che il proprio cliente avrebbe potuto correre procedendo con investimento in azioni o obbligazioni subordinate BMPS, tale intermediario avrà una responsabilità e sarà tenuto a risarcire il proprio cliente della perdita subita.

La giurisprudenza italiana è chiara in merito. Ad esempio, la Cassazione n. 35789 del 2022 stabilisce che, anche in presenza di un investitore esperto, l’intermediario deve risarcire le perdite se non ha fornito tutte le informazioni necessarie. Gli obblighi informativi comprendono sia quelli attivi, cioè le informazioni fornite proattivamente dal cliente, sia quelli passivi, ossia la corretta valutazione del profilo finanziario del cliente attraverso il questionario di profilatura MiFID.

Come ricorda infatti la Cassazione, il risparmiatore, anche se esperto, dovrà ricevere dall’intermediario un’informativa puntuale preliminarmente all’esecuzione dell’ordine. Solo in presenza di tutte le informazioni sulle caratteristiche e sui rischi collegati allo specifico 

Le azioni di recupero

In presenza di violazioni degli obblighi informativi, gli investitori hanno il diritto di richiedere un risarcimento. Martingale Risk ha avviato un’azione collettiva nei confronti degli intermediari bancari e rivolta agli investitori che hanno subito perdite a causa di investimenti in azioni e obbligazioni subordinate BMPS. L’azienda offre un’analisi gratuita della documentazione bancaria per valutare le possibilità di recupero e si distingue dagli studi legali in quanto propone un’azione legale risarcitoria senza richiedere costi anticipati, ma solo una percentuale delle somme a recupero avvenuto.

I recenti sviluppi legali riguardanti BMPS rappresentano un’importante opportunità per gli investitori danneggiati di recuperare le proprie perdite. Gli obblighi informativi degli intermediari finanziari sono chiari e stringenti, e la mancata osservanza di questi obblighi costituisce una solida base per azioni legali. Martingale Risk, con la sua esperienza nel settore, offre un supporto completo agli investitori per navigare in questo complesso scenario legale e finanziario.