Recupero minusvalenze? I cash collect maxi premio di Unicredit possono interessarti

UniCredit Bank AG ha emesso sul mercato una nuova serie di Maxi Cash Collect Certificate che si aggiungono agli oltre 800 Certificate di investimento offerti da UniCredit e quotati sui mercati regolamentati di Borsa Italiana (SeDeX e EuroTLX).
I nuovi Certificate hanno come sottostante panieri composti ciascuno da azioni, italiane ed internazionali, hanno una scadenza a 3 anni (aprile 2024) e pagano un Maxi Premio Iniziale Condizionato che va dal 10% al 15% a seconda dei sottostanti che compongono i rispettivi panieri. Il livello di Barriera è stato fissato tra il 50% ed il 60%.

Le scelte delle azioni di ciascun paniere sono state effettuate per dare la possibilità di investire in un settore specifico, come per esempio il paniere food, composto da Beyond Meat, Coca Cola e McDonald’s che propone un rendimento condizionato trimestrale dell’1,40% dopo il Maxi Premio Iniziale Condizionato del 15% o il paniere sui titoli banking, composto da BNP Paribas, Banco BPM e Intesa Sanpaolo che offre un rendimento condizionato trimestrale dell’1,10% dopo il pagamento del Maxi Premio Iniziale Condizionato del 10%.

Punti salienti in sintesi

• Protezione: barriera sul capitale al 50% o al 60% dei livelli iniziali
• Maxi cedole iniziali che vanno dal 10% al 15%
• Cedole periodiche: incassare premi trimestrali, rappresentati dalle cedole periodiche che vanno dall’1% al 3,9%
• Trigger cedole al 50% o al 60% dei livelli iniziali
• Trigger autocall trimestrale-che permette di ricevere il rimborso anticipato- a partire dal 2° trimestre, coerente alle date di valutazione delle cedole periodiche e pari al 100% dei livelli iniziali
• Efficienza della fiscalità nel recupero delle minusvalenze: per maggiori informazioni si veda anche Recupero Minusvalenze? Sfrutta l’efficienza della fiscalità dei certificati, spunti operativi
• Opzione quanto che neutralizza il tasso di cambio nei certificati con sottostanti denominati in valuta diversa dall’euro
• Valore nominale di 100 euro

Funzionamento

Meccanismo cedolare

I Certificate Cash Collect Maxi Premio permettono di ricevere un Maxi Premio Iniziale Condizionato se, nella prima Data di Osservazione, tutti i sottostanti hanno un valore pari o superiore al trigger cedolare, posta per questa emissione tra il 50% ed il 60% del Valore Iniziale.

Successivamente i Certificate Cash Collect Maxi Premio permettono di ricevere premi trimestrali se nelle Date di Osservazione tutti i sottostanti hanno un valore pari o superiore al trigger cedolare; in caso contrario non viene corrisposto alcun premio

Meccanismo di autocall

A partire dal secondo trimestre è inoltre presente il meccanismo di autocall che permette, potenzialmente, di accorciare la vita del certificato. In particolare i Certificates possono essere rimborsati anticipatamente se, nelle Date di Osservazione trimestrali, il valore di tutte le azioni sottostanti è pari o superiore al Valore Iniziale; in caso contrario la vita del prodotto continua.

Scadenza

A scadenza, se il certificato non è stato rimborsato anticipatamente, si possono verificare 2 scenari:

• se il valore delle azioni sottostanti è pari o superiore rispetto al livello Barriera (50% o 60% dei livelli iniziali), lo strumento rimborsa l’Importo Nominale oltre al premio
• in caso contrario il Certificate rimborsa un importo proporzionale all’andamento dell’azione sottostante con la performance peggiore (<50 o 60 € a seconda del livello barriera).

Caratteristiche