Danilo Fieni
Su cosa investire? Per chi vuole guadagnare accettando il rischio è stato appena emesso un nuovo reverse bonus cap certificate con sottostante Deutsche Bank.
Nel panorama degli strumenti finanziari il certificato di investimento reverse bonus cup è indicato per chi ha una visione ribassista, di stabilità o di moderato rialzo del titolo al quale fa riferimento. Infatti, se si sceglie di investire attraverso il reverse bonus cap si potrà approfittare anche di piccole variazioni del mercato per ricevere un premio (bonus o rendimento) alla scadenza del certificato stesso, a patto tale certificato di investimento non abbia mai toccato il livello prefissato chiamato “barriera”.
Entrando nel dettaglio, come anticipato sopra, il sottostante di questo nuovo reverse bonus cap certificate è Deutsche Bank, la nota banca d’investimento multinazionale tedesca quotata in dual listing sia a Francoforte (Xetra) che a New York (Nyse). La barriera, in questo caso, è di tipo americano intraday: ciò significa che può essere toccata in ogni momento di borsa aperta nel periodo di osservazione della barriera stessa. Nel momento in cui la barriera viene toccata si perde il diritto al bonus e il valore del certificato replica, in modo inverso, l’andamento del sottostante (ciò significa che più sarà elevato il valore finale del sottostante e più sarà basso il valore di rimborso del certificato e, comunque, l’importo massimo che viene rimborsato dal prodotto non può superare il cap).
Punti di forza del certificato di investimento Reverse Bonus Cap Deutsche Bank
- Barriera americana intraday sul capitale al 130% del livello iniziale
- Bonus al 109% del valore nominale (cap al 91% del valore iniziale o al 109% del valore nominale)
- Prezzo lettera rilevato sul sito Unicredit (chiusura del 13.10.2021) a circa 99,12 euro
Funzionamento del certificato di investimento Reverse Bonus Cap Deutsche Bank
Questo Reverse Bonus Cap è stato emesso da Unicredit il 05.10.2021, ha periodo d’osservazione della barriera dal 30.09.
A scadenza si prospettano due scenari:
1. il certificato paga il bonus di 109 euro se il sottostante, per tutta la durata d’osservazione della barriera, non sale mai oltre il 130% del livello iniziale
2. in caso contrario, ovvero se il sottostante è pari o superiore almeno una volta al valore della barriera, il certificato paga un importo commisurato all’inverso della performance del sottostante, ossia un importo calcolato come segue:
Valore di rimborso= Valore nominale x (2 – performance del sottostante)
Dove: performance del sottostante = livello finale / livello iniziale
Da ciò si evince che il certificato azzera il suo valore in caso di raddoppio del valore finale del sottostante rispetto al relativo livello iniziale.
Sottostante
Il sottostante è rappresentato da:
- Deutsche Bank: livello iniziale (10,998 USD), Barriera (14,2974 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 13.10.2021 a 10,952 USD, pari al 99,58% del livello iniziale)
Analisi dinamico-oggettiva
Alle quotazioni attuali del sottostante, con un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di circa 99,12 euro, questo sarebbe il profilo di payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del certificato, data da Val Rimb Cert, al variare del prezzo del sottostante dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr sott: in verde gli aumenti/guadagni; in rosso i decrementi/perdite):
Il certificato paga il bonus di 109 euro se, per tutta la durata d’osservazione della barriera, il sottostante non sale oltre il +30,54% circa dalla quotazione attuale, con un rendimento potenziale di circa il 9,97% rispetto il suddetto prezzo. Se il sottostante sale con più forza il certificato perde, in %, un importo simile (ma speculare) rispetto all’aumento del sottostante in caso di sforo della barriera.
Link del prodotto
Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tale inesattezze, errori od omissioni.
