Sconto e payoff potenziale ad alto rendimento con il phoenix memory di Leonteq su basket mix

Questo Certificato Phoenix Memory è stato emesso da Leonteq il 26.10.2020, ha data di valutazione finale al 21.10.2025 (liquidazione 28.10.2025), è negoziato su SeDex ed ha un valore nominale di 1000 euro (diverso dal prezzo di emissione a 750 euro).

Link del prodotto

• ISIN CH0572904834

Punti salienti del certificato

• Barriera europea sul capitale pari al 65% dei livelli iniziali
• Trigger Cedole all’80% dei livelli iniziali
• Cedole trimestrali dell’1% con effetto memoria (max 4% p.a.)
• Autocall trigger trimestrale a partire dal 6° trimestre (dal 21/04/2022) e decrescente a step del 10% ogni 5 trimestri: dal 100% all’80% dei livelli iniziali
• prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a 743,75 euro -chiusura del 06/11/2020-

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

• Leonardo: livello iniziale (4,687 Eur), Barriera (3,0466 Eur), trigger cedola (3,7496 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 06/11/2020 a 4,34 Eur, pari al 92,6% del livello iniziale)
• Pirelli: livello iniziale (3,689 Eur), Barriera (2,3979), trigger cedola (2,9512 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 06/11/2020 a 3,691 Eur, pari al 100,05% del livello iniziale)
• A2A: livello iniziale (1,1305 Eur), Barriera (0,7348 Eur), trigger cedola (0,9044 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 06/11/2020 a 1,134 Eur, pari al 100,31% del livello iniziale)
• Banco BPM: livello iniziale (1,6355 Eur), Barriera (1,0631 Eur), trigger cedola (1,3084 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 06/11/2020 a 1,649 Eur, pari al 100,82% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Leonardo per ora è il Worst Of (WO).

In base alle quotazioni attuali del WO, ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 743,75 euro questo sarebbe il payoff (= la struttura di pagamento del contratto, data dal Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite %, verde per aumenti/guadagni %) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola condizionata (assieme a quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria), ottenendo 1010 euro, se il sottostante WO non scende oltre il -13,6% dall’attuale quotazione, corrispondenti ad un rendimento del 35,8% rispetto il suddetto prezzo lettera.

Se invece Leonardo scende al massimo del -29,8% il certificato paga il nominale di 1000 euro, con un rendimento del 34,45% rispetto il detto prezzo. Se infine il WO scendesse con più forza il certificato perderebbe, in % (zoommare sulla tabella), un valore inferiore rispetto alla perdita di terreno del sottostante (il certificato quota con sconto sulla componente lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni