Tobin Tax 2019, chi la paga e chi no: i titoli azionari esentati dall’imposta

Per molti investitori la Tobin Tax rappresenta una tassa occulta che gli intermediari di borsa applicano alle transazioni finanziarie. Dal 2013, infatti, da quando è stata introdotta nel nostro ordinamento fiscale, la FTT (Financial Transaction Tax), meglio nota come Tobin Tax, ha colpito la maggior parte dei soggetti italiani attraverso una piccola trattenuta sugli scambi di azioni, derivati e altri strumenti finanziari. Si tratta per la precisione dello 0,10% del valore della transazione all’atto dell’acquisto che, per un investitore di lungo periodo potrebbe anche essere poco significativa, ma per un trader che effettua numerose operazioni durante l’anno rischia di pesare molto.

Come funziona la Tobin Tax

L’imposta sulle transazioni finanziarie viene applicata dall’intermediario finanziario che agisce come sostituto di imposta ed è pari a 0,10% saldo netto delle transazioni giornaliere. In pratica, se si acquistano in borsa azioni ENI per un controvalore di 1.000 euro e si lasciando in deposito titoli, la banca applicherà un’imposta di 1 euro che successivamente verserà all’Erario. Ciò non avviene se il titolo viene venduto nell’arco della giornata e non viene mantenuto in deposito. Lo stesso vale per i derivati con sottostante indici o azioni italiane (Futures, Opzioni, CFD, warrants, covered warrants e certificates). In questo caso l’aliquota varia a seconda del tipo di strumento e del valore del contratto e colpisce sia il compratore che il venditore.

Infine, la Tobin Tax colpisce anche gli operatori professionali che utilizzano software per operazioni ad alta frequenza che generano un volume di operazioni molto elevato. L’imposta viene applicata con un’aliquota dello 0,02% sul controvalore degli ordini annullati o modificati che in una giornata di borsa superino la soglia numerica stabilita con il decreto di cui al precedente periodo.

Strumenti finanziari esenti dalla Tobin Tax

Fra gli strumenti finanziari che non vengono colpiti dalla Tobin Tax vi sono i titoli di stato, le obbligazioni, le quote di fondi comuni di investimento, le quote di Sicav e i titoli azionari italiani la cui capitalizzazione di borsa è inferiore ai 500 milioni di euro.

Sono esentati dall’imposta anche quei titoli azionari la cui capitalizzazione supera i 500 milioni ma che hanno residenza fiscale in Paesi per i quali non è prevista la tassazione (ad esempio FCA, Tenaris, Ferrari, Exor, CNH Industrial, STM).

Società con capitalizzazione inferiore ai 500 milioni

Le azioni delle società con capitalizzazione inferiore ai 500 milioni non vengono colpite da Tobin Tax, ma può capitare che in un certo periodo dell’anno ve ne siano alcune che scendono sotto tale soglia e l’intermediario applica l’imposta, come anche il contrario. Allo scopo il fisco redige ala fine di novembre di ogni anno l’elenco delle società di borsa che sono esenti da imposta la cui validità vale per i 12 mesi successivi. Per il 2019 le società esenti sono le seguenti:

Società	Capitalizzazione (Mln Euro)
4AIM SICAF	6
ABITARE IN	70
ACOTEL GROUP	14
ACSM-AGAM	413
AEDES	58
AEFFE	251
AEROPORTO GUGLIELMO MARCONI DI BOLOGNA	457
AGATOS	12
ALERION CLEANPOWER	145
ALFIO BARDOLLA	11
ALKEMY	57
ALP.I	97
AMBIENTHESIS	33
AMBROMOBILIARE	10
AQUAFIL	410
ARCHIMEDE	46
ASKOLL EVA	48
ASSITECA	76
ASTALDI	52
AUTOSTRADE MERIDIONALI	117
AVIO	297
AXELERO	19
B&C SPEAKERS	126
B.F.	252
BANCA APULIA	344
BANCA CARIGE	154
BANCA DI IMOLA	95
BANCA FINNAT	108
BANCA INTERMOBILIARE	53
BANCA MACERATA	32
BANCA POPOLARE DEL LAZIO	219
BANCA POPOLARE DI FONDI	51
BANCA POPOLARE DI FRUSINATE	108
BANCA POPOLARE DI PUGLIA E BASILICATA	184
BANCA POPOLARE LAJATICO	78
BANCA POPOLARE PUGLIESE	93
BANCA POPOLARE SANT’ANGELO	74
BANCA POPOLARE VALCONCA	33
BANCA PROFILO	113
BANCA SELLA	102
BANCA SISTEMA	129
BANCA VALSABBINA	169
BANCO DI DESIO E BRIANZA	235
BANCO DI SARDEGNA RSP	40
BASICNET	274
BASTOGI	101
BCA POPOLARE DI BARI	388
BCA REG. DI SVILUPPO	48
BE	116
BEGHELLI	53
BIALETTI INDUSTRIE	37
BIANCAMANO	7
BIODUE	58
BIOERA	4
BLUE FINANCIAL COMMUNICATION	3
BOMI ITALIA	40
BORGOSESIA	9
BRIOSCHI	46
CAD IT	43
CAIRO COMMUNICATION	401
CALEFFI	22
CALEIDO GROUP	3
CALTAGIRONE	300
CALTAGIRONE EDITORE	150
CAPITAL FOR PROGRESS 2	60
CARRARO	157
CASSA DI RAVENNA	486
CASSIOPEA	379
CASTA DIVA GROUP	13
CDR ADVANCE CAPITAL	9
CELLULARLINE	170
CEMBRE	356
CENTRALE DEL LATTE D’ITALIA	38
CFT	100
CHL	6
CIRCLE	8
CIVIBANK	132
CLABO	16
CLASS EDITORI	20
COFIDE	320
COIMA RES	268
COMPAGNIA IMMOBILIARE AZIONARIA	12
CONAFI	10
COSTAMP GROUP	150
COVER 50	43
CR CENTO	61
CSP INTERNATIONAL	27
CULTI MILANO	10
DAMIANI	70
DBA GROUP	33
DEA CAPITAL	393
DIGITAL BROS	115
DIGITAL MAGICS	47
DIGITAL VALUE	69
DIGITAL360	19
DIGITOUCH	18
DOMINION HOSTING HOLDING	8
ECOSUNTEK	8
EDILIZIACROBATICA	22
EDISON RSP	102
EEMS	3
EL EN	309
ELETTRA INVESTIMENTI	37
ELICA	108
EMAK	216
ENERGICA MOTOR COMPANY	40
ENERGY LAB	4
ENERTRONICA	11
ENERVIT	57
EPRICE	62
EPS EQUITA PEP2	68
EQUITA GROUP	169
ESAUTOMOTION	42
ESPRINET	205
EUKEDOS	22
EUROTECH	133
EXPERT SYSTEM	44
EXPRIVIA	49
FERVI	33
FIDIA	24
FIERA MILANO	265
FINE FOODS & PHARMACEUTICALS NTM	163
FINLOGIC	38
FINTEL ENERGIA GROUP	62
FIRST CAPITAL	27
FNM	213
FOPE	30
FRENDY ENERGY	20
FULLSIX	11
GABELLI VALUE FOR ITALY	103
GABETTI PROPERTY SOLUTIONS	14
GAMBERO ROSSO	10
GAMENET	236
GAROFALO HEALTH CARE	291
GAS PLUS	100
GEDI GRUPPO EDITORIALE	185
GEFRAN	89
GEL	12
GEOX	372
GEQUITY	4
GIGLIO GROUP	39
GIORGIO FEDON	15
GO INTERNET	18
GPI	106
GRIFAL	47
GRUPPO CERAMICHE RICCHETTI	17
GRUPPO GREEN POWER	5
GRUPPO WASTE ITALIA	5
GUALA CLOSURES	400
HEALTH ITALIA	76
H-FARM	47
I GRANDI VIAGGI	81
ICF GROUP	56
IDEAMI	241
IL SOLE 24 ORE	23
ILLA	14
IMMSI	140
IMVEST	93
INDEL B	155
INDUSTRIAL STARS OF ITALY 3	142
INIZIATIVE BRESCIANE	73
INNOVATEC	7
INTEK GROUP	141
INTRED	42
IRCE	53
ISAGRO	51
IT WAY	3
ITALIA INDEPENDENT	18
ITALIAN WINE BRANDS	88
ITALIAONLINE	238
KI GROUP	7
KOLINPHARMA	9
LA DORIA	288
LANDI RENZO	123
LAZIO	93
LEONE FILM GROUP	67
LIFE CARE CAPITAL	130
LONGINO&CARDENAL	28
LUCISANO MEDIA GROUP	24
LUVE	215
LVENTURE GROUP	18
M&C	20
MAILUP	35
MASI AGRICOLA	117
MASSIMO ZANETTI BEVERAGE	201
MEDIACONTECH	9
MITTEL	155
MOLMED	135
MONDADORI EDITORE	386
MONDO TV	92
MONNALISA	53
MONRIF	23
NEODECORTECH	10
NET INSURANCE	28
NETWEEK	24
NEWRON PHARMACEUTICALS	122
NICE	311
NOTORIOUS PICTURES	81
NOVA RE	44
OLIDATA	6
OPENJOBMETIS	107
ORSERO	124
OVS	353
PANARIAGROUP INDUSTRIE CERAMICHE	94
PHARMANUTRA	149
PIERREL	29
PININFARINA	118
PIOVAN	470
PIQUADRO	88
PITECO	73
PLC	43
PLT ENERGIA	65
POLIGRAFICA S FAUSTINO	7
POLIGRAFICI EDITORIALE	25
POLIGRAFICI PRINTING	19
PORTALE SARDEGNA	5
PORTOBELLO	9
PRIMA INDUSTRIE	216
PRISMI	24
RATTI	77
RENERGETICA	12
RENO DE MEDICI	282
RETELIT	252
RISANAMENTO	37
ROMA	317
ROSETTI MARINO	165
ROSSS	8
SABAF	158
SAES GETTERS	391
SAFE BAG	59
SAFILO GROUP	99
SCIUKER FRAMES	9
SERI INDUSTRIAL	114
SERVIZI ITALIA	102
SESA	360
SG COMPANY	26
SIT	202
SITI – B&T	64
SMRE	141
SOFTEC	7
SOGEFI	183
SOLUTIONS CAPITAL MANAGEMENT SIM	16
SOMEC	108
SOSTRAVEL. COM	19
SPACTIV	86
SPRINTITALY	143
STEFANEL	8
TAS	123
TELESIA	8
TERNIENERGIA	15
TESMEC	45
THESPAC	56
TINEXTA	302
TISCALI	67
TITANMET	3
TOSCANA AEROPORTI	262
TPS	24
TREVI FIN INDUSTRIALE	44
TRIBOO	44
TXT	105
UNIEURO	211
VALSOIA	128
VEI 1	94
VETRYA	41
VIANINI	34
VIMI FASTENERS	40
VISIBILIA EDITORE	2
WIIT	89
WM CAPITAL	4
ZUCCHI	8