Tobin Tax 2021: aliquote e titoli esenti

Il Ministero dell’Economia e delle Finanze ha appena aggiornato l’elenco delle società quotate su Borsa Italiana soggette a Tobin Tax per il 2021.

Ricordiamo che la FTT (Financial Transaction Tax), comunemente nota come Tobin Tax, è stata introdotta nel nostro ordinamento fiscale nel 2013. Nonostante l’insuccesso e ripetuto il tentativo di abolirla, l’imposta non è più stata abolita allontanando i piccoli risparmiatori dalla borsa.

La Tobin tax colpisce indistintamente la maggior parte degli investitori italiani attraverso una piccola trattenuta sull’acquisto di azioni, derivati e altri strumenti finanziari quotati alla borsa valori di Milano.

Cosa che non avviene se si trattano strumenti finanziari su altre piazze finanziarie diverse da quella italiana.

Quanto si paga

La Tobin tax non è calcolata in misura fissa, ma varia in percentuale. Si tratta per la precisione dello 0,10% del valore della transazione all’atto dell’acquisto. Cosa che, per un investitore di lungo periodo potrebbe anche essere poco significativa, ma per un trader che effettua numerose  operazioni durante l’anno ha un peso importante.

Non tutte le operazioni sono però soggette all’imposta –  come vedremo più avanti – e fra queste rientrano gli acquisti di titoli azionari di società con capitalizzazione inferiore ai 500 milioni di euro. L’elenco è aggiornato dal Mef con ogni anno sulla base delle rilevazioni delle società quotate nel mese di novembre.

Come funziona la Tobin Tax

Come detto, l’imposta sulle transazioni finanziarie viene applicata dall’intermediario finanziario, che agisce da sostituto di imposta, ed è pari a 0,10% del saldo netto delle transazioni giornaliere.

Cosa significa? In pratica, la tassa viene applicata solo se il titolo acquistato e soggetto a Tobin Tak viene acquistato e tenuto in portafoglio oltre la data di valuta dell’operazione. Cioè se non viene venduto nello stesso giorno dell’acquisto e viene registrato sul deposito titoli.

Volendo fare un esempio pratico, se si acquistano in borsa azioni ENI per un controvalore di 1.000 euro e si lasciando sul deposito titoli, sarà applicata l’imposta di 1 euro (0,10% del controvalore).

Al contrario, questo non succede se il titolo viene venduto nell’arco della giornata e non è quindi mantenuto in portafoglio.

Lo stesso vale per i derivati con sottostante indici o azioni italiane (Futures, Opzioni, CFD, warrants, covered warrants e certificates). In questo caso l’aliquota varia a seconda del tipo di strumento e del valore del contratto e colpisce sia il compratore che il venditore.

Infine la Tobin Tax colpisce anche gli operatori professionali che utilizzano software per operazioni ad alta frequenza che generano un volume di operazioni molto elevato. L’imposta viene applicata con un’aliquota dello 0,02% sul controvalore degli ordini annullati o modificati che in una giornata di borsa superino la soglia numerica stabilita con il decreto di cui al precedente periodo.

Strumenti finanziari esenti dalla Tobin Tax

Alcuni strumenti finanziari sono esenti da Tobin Tax. Benché si sia cercato più volte di estendere l’imposta anche a obbligazioni e  titoli di stato, a oggi risultano ancora esenti:

• i titoli di stato
• le obbligazioni
• le quote di fondi d’investimento
• le quote di Sicav
• i titoli azionari con capitalizzazione inferiore a 500 milioni
• i titoli azionari esteri quotati in Italia
• i titoli azionari con residenza fiscale all’estero (BB Biotech, FCA, Tenaris, Ferrari, Exor, CNH Industrial, STM, D’Amico Shipping)

Società con capitalizzazione inferiore ai 500 milioni

Vediamo quali sono i titoli azionari delle società con capitalizzazione inferiore ai 500 milioni esenti da Tobin Tax per il 2021. Il Mef ha appena aggiornato la lista dei cosi detti titoli a bassa capitalizzazione (small cap) che per 12 mesi godranno dell’esenzione dall’imposta. Manovra volta, almeno nelle intenzioni del legislatore, a non penalizzare quei titoli azionari i cui scambi risultano mediamente molto bassi.

Le azioni delle società, quotate su Borsa Italiana, esentate dalla tassa sulle transazioni finanziarie per il 2021 sono:

• 4AIM SICAF
  ABITARE IN
  ACOTEL GROUP
  ACSM-AGAM
  AEDES
  AEFFE
  AEROPORTO GUGLIELMO MARCONI DI BOLOGNA
  AGATOS
  ALERION CLEANPOWER
  ALFIO BARDOLLA
  ALGOWATT
  ALKEMY
  AMBIENTHESIS
  AMBROMOBILIARE
  AMM
  AQUAFIL
  ARTERRA BIOSCIENCE
  ASKOLL EVA
  ASSITECA
  ASTALDI
  AUTOSTRADE MERIDIONALI
  AVIO
  B&C SPEAKERS
  BANCA AGRICOLA POPOLARE DI RAGUSA
  BANCA DI IMOLA
  BANCA FINNAT
  BANCA IFIS
  BANCA INTERMOBILIARE
  BANCA MACERATA
  BANCA POPOLARE CORTONA
  BANCA POPOLARE DEL LAZIO
  BANCA POPOLARE DI FONDI
  BANCA POPOLARE DI FRUSINATE
  BANCA POPOLARE DI PUGLIA E BASILICATA
  BANCA POPOLARE LAJATICO
  BANCA POPOLARE PUGLIESE
  BANCA POPOLARE SANT’ANGELO
  BANCA POPOLARE VALCONCA
  BANCA PROFILO
  BANCA SELLA
  BANCA SISTEMA
  BANCA VALSABBINA
  BANCO DI DESIO E BRIANZA
  BASICNET
  BASTOGI
  BCA POPOLARE DI BARI
  BE
  BEGHELLI
  BIALETTI INDUSTRIE
  BIANCAMANO
  BIESSE
  BIOERA
  BLUE FINANCIAL COMMUNICATION
  BORGOSESIA
  BRIOSCHI
  CAIRO COMMUNICATION
  CALEFFI
  CALEIDO GROUP
  CALTAGIRONE
  CALTAGIRONE EDITORE
  CAPITAL FOR PROGRESS SINGLE INVESTMENT
  CARRARO
  CASSIOPEA
  CASTA DIVA GROUP
  CDR ADVANCE CAPITAL
  CELLULARLINE
  CEMBRE
  CENTRALE DEL LATTE D’ITALIA
  CFT
  CHL
  CIRCLE
  CIVIBANK
  CLABO
  CLASS EDITORI
  CLEANBNB
  COIMA RES
  COMER INDUSTRIES
  COMPAGNIA IMMOBILIARE AZIONARIA
  CONAFI
  CONFINVEST
  COPERNICO
  COSTAMP GROUP
  COVER 50
  CR CENTO
  CROWDFUNDME
  CSP INTERNATIONAL
  CULTI MILANO
  CY4GATE
  CYBEROO
  DBA GROUP
  DEA CAPITAL
  DHH
  DIGITAL BROS
  DIGITAL MAGICS
  DIGITAL VALUE
  DIGITAL360
  DIGITOUCH
  DOXEE
  ECOSUNTEK
  EDILIZIACROBATICA
  EDISON RSP
  EEMS
  EL EN
  ELES
  ELETTRA INVESTIMENTI
  ELICA
  EMAK
  ENERGICA MOTOR COMPANY
  ENERTRONICA SANTERNO
  ENERVIT
  EPRICE
  EQUITA GROUP
  ESAUTOMOTION
  ESI
  ESPRINET
  EUKEDOS
  EURO COSMETIC
  EUROTECH
  EXPERT SYSTEM
  EXPRIVIA
  FABILIA
  FARMAE
  FENIX ENTERTAINMENT
  FERVI
  FIDIA
  FIERA MILANO
  FILA
  FINE FOODS & PHARMACEUTICALS NTM
  FINLOGIC
  FIRST CAPITAL
  FNM
  FOPE
  FOS
  FRANCHI UMBERTO MARMI
  FRENDY ENERGY
  FRIULCHEM
  FULLSIX
  GABETTI PROPERTY SOLUTIONS
  GAMBERO ROSSO
  GAROFALO HEALTH CARE
  GAS PLUS
  GEFRAN
  GEL
  GEOX
  GEQUITY
  GIBUS
  GIGLIO GROUP
  GIORGIO FEDON
  GISMONDI 1754
  GO INTERNET
  GPI
  GRIFAL
  GUALA CLOSURES
  HEALTH ITALIA
  H-FARM
  I GRANDI VIAGGI
  IERVOLINO ENTERTAINMENT
  IGD – IMMOBILIARE GRANDE DISTRIBUZIONE
  IL SOLE 24 ORE
  ILLA
  ILPRA
  IMMSI
  IMVEST
  INDEL B
  INDUSTRIE CHIMICHE FORESTALI
  INIZIATIVE BRESCIANE
  INNOVATEC
  INTEK GROUP
  INTRED
  IRCE
  ISAGRO
  IT WAY
  ITALIA INDEPENDENT
  ITALIAN EXHIBITION GROUP
  ITALIAN WINE BRANDS
  KI GROUP
  KOLINPHARMA
  LA CASSA DI RAVENNA
  LA DORIA
  LABOMAR
  LANDI RENZO
  LAZIO
  LEONE FILM GROUP
  LONGINO&CARDENAL
  LUCISANO MEDIA GROUP
  LUVE
  LVENTURE GROUP
  MAILUP
  MAIRE TECNIMONT
  MAPS
  MARZOCCHI POMPE
  MASI AGRICOLA
  MASSIMO ZANETTI BEVERAGE
  MATICA FINTEC
  MITTEL
  MONDADORI EDITORE
  MONDO TV
  MONNALISA
  MONRIF
  NEODECORTECH
  NEOSPERIENCE
  NET INSURANCE
  NETWEEK
  NEWLAT FOOD
  NEWRON PHARMACEUTICALS
  NOTORIOUS PICTURES
  NOVA RE
  NVP
  OFFICINA STELLARE
  OLIDATA
  OPENJOBMETIS
  ORSERO
  OSAI AUTOMATION SYSTEM
  OVS
  PANARIAGROUP INDUSTRIE CERAMICHE
  PATTERN
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  PIERREL
  PININFARINA
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  PLC
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