Danilo Fieni
Il 30/12/2019 Unicredit ha emesso un certificato Express Protection con protezione al 90% su STOXX Europe Sustainability Select 30 Index. Si tratta di un certificato quotato e negoziato su Euro TLX con scadenza a 6 anni, prevede il pagamento di cedole annuali condizionate, meccanismo di rimborso anticipato e la protezione incondizionata parziale del capitale a scadenza. Ogni certificato ha inoltre un prezzo di emissione (uguale al valore nominale) pari a 1000 Euro.
Punti di forza in sintesi
- Protezione incondizionata del 90% del capitale a scadenza
- Trigger pagamento cedole/ rimborso anticipato / barriera di protezione del capitale pari al 100% del livello iniziale
- Possibilità di partecipare all’eventuale performance positiva del titolo a scadenza
- Possibilità di percepire il pagamento di importi aggiuntivi annui condizionati del 2,20% con effetto memoria.
- Possibilità di ottenere il rimborso anticipato alla 4° e 5° data di valutazione
Meccanismo cedolare e rimborso anticipato annuale
Il certificato paga cedole annuali del 2,20% calcolate sul valore nominale di 1000 Euro (ossia 22 Euro ) se, alla relative date di valutazione (22.12.2020, 23.12.2021, 22.12.2022, 20.12.2023, 20.12.2024) se il valore del sottostante è pari o superiore al 100% del rispettivo livello iniziale; in caso contrario non viene pagata alcuna cedola.
Inoltre, se alla quarta e quinta data di valutazione il sottostante quota sempre ad un valore pari o superiore al 100% del livello iniziale, il certificato viene rimborsato anticipatamente al valore nominale più la cedola (per un valore complessivo di 1022 Euro); in caso contrario non è previsto il pagamento di alcun importo e la vita del prodotto continua.
N.B.: è presente l’effetto memoria tale per cui, se in una data di valutazione la condizione non viene rispettata ma a quella successiva avviene la condizione del pagamento, il certificato paga sia la cedola attuale che tutte quelle precedentemente non versate.
Scadenza
Alla data di pagamento finale l’investitore riceve un importo di Liquidazione non inferiore a 900 euro se il valore finale del sottostante è minore al 100% del valore nominale (riceve in altre parole un importo proporzionale alla performance negativa del sottostante ma compreso fra 900 e 1000 euro).
In caso contrario un importo maggiorato della Partecipazione Up (100%) alla performance positiva registrata dal Sottostante rispetto al Prezzo di Riferimento Iniziale.
In formule:
Importo di Rimborso = Valore nominale x Max{protezione ; (valore finale/valore iniziale)}
In pratica, se il valore finale è pari al 120% del livello iniziale l’investitore riceve 1200 euro; se il valore finale è compreso fra il valore iniziale e la protezione al 90% l’investitore partecipa linearmente alla performance del sottostante, percependo un valore compreso fra 900 e 1000 euro; se invece il valore finale è minore del 90% del valore iniziale si riceve comunque l’importo di 900 euro.
Caratteristiche
Emittente: Unicredit (https://www.investimenti.unicredit.it/it/productpage.html/IT0005381477)
ISIN: IT0005381477
Mercato di quotazione: Euro TLX
Valuta: Eur
Sottostante (livello inziale): STOXX Europe Sustainability Select 30 Index (147,66 Punti)
Protezione: 90%
trigger cedole annuali/opzione di rimborso anticipato/barriera di protezione: 100% del livello iniziale
Data di valutazione iniziale: 27/12/2019
Data di emissione: 30/12/2019
Data di valutazione finale: 19/12/2025
Data di scadenza/ pagamento finale: 30/12/2025
